De belangrijkste boekhoudkundige beginselen die zijn toegepast bij het opstellen van deze jaarrekening worden hieronder uiteengezet. Deze beginselen zijn, tenzij anders vermeld, consistent toegepast op alle gepresenteerde jaren.
2.1 Grondslag voor de voorbereiding
Het opstellen van jaarrekeningen in overeenstemming met de in het VK geaccepteerde IAS-standaarden vereist het gebruik van bepaalde kritische schattingen. Het vereist tevens dat het management zijn oordeel gebruikt bij de toepassing van de boekhoudkundige beginselen van de Groep. De gebieden die een hogere mate van oordeel of complexiteit vereisen, of gebieden waar veronderstellingen en schattingen van belang zijn voor de jaarrekeningen, worden toegelicht in noot 27.
i) Continuïteit van de onderneming
De bedrijfsactiviteiten van de Groep, samen met de factoren die waarschijnlijk van invloed zullen zijn op haar toekomstige ontwikkeling, prestaties en positie, worden uiteengezet in het Strategisch Verslag en het hoofdstuk getiteld ' Risicobeheer en belangrijkste risico's'. Hierin wordt ook de financiële positie van de Groep, haar kasstromen en liquiditeitspositie beschreven. Daarnaast bevat toelichting 22 bij de jaarrekening de doelstellingen, het beleid en de processen van de Groep voor het beheer van haar kapitaal, haar doelstellingen voor financieel risicobeheer, details van haar financiële instrumenten en hedgingactiviteiten, kredietfaciliteiten en haar blootstelling aan kredietrisico en liquiditeitsrisico.
Bij
De directie is van mening dat de Groep goed gepositioneerd is om haar bedrijfsrisico's te beheersen en heeft, na onderzoek te hebben verricht, inclusief een beoordeling van prognoses en voorspellingen, rekening houdend met redelijkerwijs mogelijke veranderingen in de handelsresultaten en de bestaande bankfaciliteiten, een redelijke verwachting dat de Groep over voldoende middelen beschikt om haar operationele activiteiten gedurende de komende twaalf maanden na de datum van goedkeuring van de jaarrekening voort te zetten. Na zorgvuldige overweging van de reikwijdte en waarschijnlijkheid van potentiële uitkomsten die zijn geëvalueerd als onderdeel van stresstests op de levensvatbaarheidsverklaring, blijft de directie het continuïteitsbeginsel hanteren bij het opstellen van het jaarverslag.
2.2 Grondslag voor consolidatie
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van de Vennootschap, haar dochterondernemingen en joint venture per 31 december 2025.
i) Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn alle entiteiten waarover de Groep zeggenschap heeft. De Groep heeft zeggenschap over een entiteit wanneer de Groep blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten voortvloeiend uit haar betrokkenheid bij die entiteit en de mogelijkheid heeft om die opbrengsten te beïnvloeden door middel van haar zeggenschap over die entiteit. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd vanaf de datum waarop de zeggenschap aan de Groep wordt overgedragen. Indien de Groep de zeggenschap over een dochteronderneming verliest, worden de daarmee verband houdende activa (inclusief goodwill), verplichtingen, minderheidsbelangen en andere onderdelen van het eigen vermogen uit de balans verwijderd, terwijl eventuele resulterende winst of verlies in de winst- en verliesrekening wordt opgenomen. Eventuele aangehouden beleggingen worden tegen reële waarde gewaardeerd.
ii) Transacties die bij consolidatie zijn geëlimineerd
Alle interne groepsbalansen en transacties, inclusief eventuele niet-gerealiseerde winsten en verliezen of inkomsten en uitgaven voortvloeiend uit dergelijke transacties, worden volledig geëlimineerd bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening. Niet-gerealiseerde verliezen worden op dezelfde manier geëlimineerd als niet-gerealiseerde winsten, maar alleen voor zover er geen sprake is van waardevermindering. Waar nodig zijn de door dochterondernemingen gerapporteerde bedragen aangepast aan de boekhoudkundige beginselen van de Groep.
iii) Gezamenlijke regelingen
De Groep past IFRS 11 toe op haar gezamenlijke regelingen. Volgens IFRS 11 worden investeringen in gezamenlijke regelingen geclassificeerd als gezamenlijke activiteiten of als joint ventures, afhankelijk van de contractuele rechten en verplichtingen van elke investeerder. De Groep heeft de aard van haar gezamenlijke regelingen beoordeeld en vastgesteld dat het om een joint venture gaat. Het belang in de joint venture wordt verwerkt volgens de equity-methode, na aanvankelijke waardering tegen kostprijs.
iv) Equity-methode
Bij de vermogenswinstmethode wordt de investering in eerste instantie tegen kostprijs opgenomen en wordt de boekwaarde verhoogd of verlaagd om het aandeel van de investeerder in de verandering van het nettovermogen van de deelneming na de acquisitiedatum te erkennen.
Indien het eigendomsbelang in de joint venture wordt verminderd maar de gezamenlijke zeggenschap behouden blijft, wordt slechts een evenredig deel van de bedragen die voorheen in het overige totaalresultaat waren opgenomen, waar nodig heringedeeld in de winst of het verlies.
Het aandeel van de Groep in de winst of het verlies na de overname wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, en haar aandeel in de mutaties in het overige totaalresultaat na de overname wordt verwerkt met een overeenkomstige aanpassing van de boekwaarde van de investering. Indien het aandeel van de Groep in de verliezen van de joint venture gelijk is aan of groter is dan haar belang in de joint venture, inclusief eventuele andere ongedekte vorderingen, neemt de Groep geen verdere verliezen op, tenzij zij wettelijke of impliciete verplichtingen is aangegaan of betalingen heeft verricht namens de joint venture. Uitkeringen ontvangen van de joint venture verminderen de boekwaarde van de investering.
De Groep bepaalt op elke rapportagedatum of er objectief bewijs is dat de investering in de joint venture is afgewaardeerd. Indien dit het geval is, berekent de Groep de mate van afwaardering als het verschil tussen de realiseerbare waarde van de joint venture en de boekwaarde ervan, en verwerkt dit bedrag naast "aandeel in winst/verlies van de joint venture" in de winst- en verliesrekening.
Winsten en verliezen voortvloeiend uit upstream- en downstreamtransacties tussen de Groep en de joint venture worden in de jaarrekening van de Groep alleen opgenomen voor zover het de belangen van een onafhankelijke investeerder in de joint venture betreft. Niet-gerealiseerde verliezen worden geëlimineerd, tenzij de transactie een waardevermindering van het overgedragen actief aantoont. De boekhoudkundige beginselen van de joint venture zijn waar nodig afgestemd om consistentie te waarborgen met de door de Groep gehanteerde beginselen.
v) Boekhouding voor bedrijfscombinaties
Bedrijfscombinaties worden verwerkt volgens de overnamemethode op de overnamedatum, dat wil zeggen de datum waarop de zeggenschap wordt overgedragen aan de Groep. Zeggenschap wordt gedefinieerd als de bevoegdheid om het financiële en operationele beleid van een entiteit te bepalen om zo voordelen uit de activiteiten te behalen. Bij de beoordeling van de zeggenschap houdt de Groep rekening met potentiële stemrechten die momenteel kunnen worden uitgeoefend.
De Groep waardeert de goodwill op de overnamedatum als volgt:
- de reële waarde van de overgedragen tegenprestatie; plus
- het erkende bedrag van alle niet-controlerende belangen in de overgenomen onderneming; plus
- indien de bedrijfscombinatie in fasen wordt gerealiseerd, de reële waarde, opnieuw vastgesteld op de overnamedatum, van het bestaande belang in de overgenomen onderneming; verminderd met
- het netto erkende bedrag van de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen; minus
- afzonderlijk identificeerbare immateriële activa die voortvloeien uit de toewijzing van de aankoopprijs.
Afzonderlijk identificeerbare immateriële activa die voortvloeien uit de toewijzing van de aankoopprijs worden opgenomen wanneer ze voldoen aan de definitie en de criteria voor opname van een immaterieel actief zoals uiteengezet in IAS 38. Dergelijke immateriële activa kunnen bijvoorbeeld klantrelaties, merknamen, handelsmerken, technologie of orderportefeuilles omvatten. Deze activa worden initieel opgenomen tegen de reële waarde op de datum van verwerving en vervolgens systematisch afgeschreven over hun geschatte economische levensduur, die jaarlijks wordt herzien. De afschrijving wordt ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht.
Goodwill wordt in eerste instantie tegen kostprijs gewaardeerd. Na de initiële waardering wordt goodwill gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele opgebouwde waardeverminderingen. Voor de waardeverminderingstoetsing wordt goodwill die is verkregen bij een bedrijfscombinatie, vanaf de overnamedatum toegewezen aan elk van de segmenten van de Groep die naar verwachting van de combinatie zullen profiteren, ongeacht of andere activa of passiva van de overgenomen onderneming aan die segmenten zijn toegewezen.
Wanneer goodwill is toegewezen aan een segment en een deel van de activiteiten binnen dat segment wordt afgestoten, wordt de goodwill die aan de afgestoten activiteiten is verbonden, opgenomen in de boekwaarde van de activiteiten bij het bepalen van de winst of het verlies op de afstoting. Goodwill die in deze omstandigheden wordt afgestoten, wordt gewaardeerd op basis van de relatieve waarde van de afgestoten activiteiten en het gedeelte van het segment dat behouden blijft.
De kosten van een overname worden berekend als de som van de overgedragen tegenprestatie, die wordt gewaardeerd tegen de reële waarde op de overnamedatum. Wanneer het verschil negatief is, wordt een voordeel uit een voordelige overname direct in de winst-en-verliesrekening opgenomen. De overgedragen tegenprestatie omvat geen bedragen die verband houden met de afwikkeling van reeds bestaande relaties. Dergelijke bedragen worden doorgaans in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Kosten die verband houden met de overname, met uitzondering van kosten die samenhangen met de uitgifte van schuld- of aandeleninstrumenten, en die de Groep maakt in verband met een bedrijfscombinatie, worden als kosten geboekt op het moment dat ze zich voordoen.
Alle voorwaardelijke vergoedingen die door de overnemende partij worden overgedragen, worden op de overnamedatum tegen reële waarde opgenomen. Voorwaardelijke vergoedingen die als eigen vermogen zijn geclassificeerd, worden niet herwaardeerd en de latere verrekening ervan wordt binnen het eigen vermogen verwerkt. Voorwaardelijke vergoedingen die zijn geclassificeerd als een actief of een passivum dat een financieel instrument is en binnen de reikwijdte van IFRS 9 "Financiële instrumenten" valt, worden tegen reële waarde gewaardeerd, waarbij de wijzigingen in de reële waarde in de winst- en verliesrekening worden opgenomen overeenkomstig IFRS 9. Andere voorwaardelijke vergoedingen die niet binnen de reikwijdte van IFRS 9 vallen, worden op elke verslagdatum tegen reële waarde gewaardeerd, waarbij de wijzigingen in de reële waarde in de winst- en verliesrekening worden opgenomen.
vi) Investeringen in dochterondernemingen en gezamenlijke regelingen
De investeringen van het bedrijf in dochterondernemingen en samenwerkingsverbanden worden tegen kostprijs weergegeven.
2.3 Buitenlandse valuta
i) Functionele en presentatievaluta
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt gepresenteerd in Britse ponden, de functionele valuta van de Groep. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta, en de in de jaarrekening van elke entiteit opgenomen posten worden in die functionele valuta gewaardeerd. De Groep hanteert de directe consolidatiemethode en bij de verkoop van een buitenlandse onderneming weerspiegelt de winst of het verlies dat wordt hergeboekt naar de winst- en verliesrekening het bedrag dat voortvloeit uit het gebruik van deze methode.
De jaarrekening van het bedrijf wordt opgesteld en gepresenteerd in Britse ponden, de valuta waarin het bedrijf actief is.
ii) Transacties en saldi
Transacties in vreemde valuta worden omgerekend naar de functionele valuta met behulp van de wisselkoersen die gelden op de datum van de transactie of waardering (wanneer posten opnieuw worden gewaardeerd). Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend tegen de spotwisselkoersen van de functionele valuta op de rapportagedatum. Valutawinsten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden in de winst- en verliesrekening opgenomen, tenzij ze worden uitgesteld in het overige totaalresultaat als kwalificerende kasstroomhedges. Alle valutawinsten en -verliezen worden in de winst- en verliesrekening gepresenteerd onder administratieve kosten.
Verschillen in vertaling met betrekking tot posten die zijn geclassificeerd onder het overige uitgebreide inkomen ("OCI") worden in het OCI opgenomen, terwijl de overige vertaalverschillen in de winst- en verliesrekening worden opgenomen.
Niet-monetaire posten die in een vreemde valuta tegen historische kostprijs worden gewaardeerd, worden omgerekend met behulp van de wisselkoersen op de datum van de initiële transacties. Niet-monetaire posten die in een vreemde valuta tegen reële waarde worden gewaardeerd, worden omgerekend met behulp van de wisselkoersen op de datum waarop de reële waarde wordt vastgesteld. De winst of het verlies dat ontstaat bij de omrekening van niet-monetaire posten die tegen reële waarde worden gewaardeerd, wordt op dezelfde wijze verwerkt als de winst of het verlies op de wijziging van de reële waarde van de post (d.w.z. omrekeningsverschillen op posten waarvan de winst of het verlies op de reële waarde wordt opgenomen in de overige uitgebreide winst of de winst- en verliesrekening, worden ook respectievelijk in de overige uitgebreide winst of de winst- en verliesrekening opgenomen).
Bij het bepalen van de spotwisselkoers die moet worden gebruikt bij de initiële erkenning van de gerelateerde activa, kosten of baten (of een deel daarvan) of bij de de-erkenning van een niet-monetaire activa of niet-monetaire passiva met betrekking tot vooruitbetalingen, is de transactiedatum de datum waarop de Groep de niet-monetaire activa of niet-monetaire passiva die voortvloeien uit de vooruitbetalingen voor het eerst erkent. Indien er meerdere vooruitbetalingen of -ontvangsten zijn, bepaalt de Groep de transactiedatum voor elke vooruitbetaling of -ontvangst afzonderlijk.
iii) Groepsmaatschappijen
De resultaten en de financiële positie van alle entiteiten binnen de Groep (waarvan geen enkele de valuta van een hyperinflatoire economie heeft) die een functionele valuta hebben die afwijkt van de presentatievaluta, worden als volgt naar de presentatievaluta omgerekend:
- De activa en passiva van buitenlandse activiteiten worden omgerekend tegen de slotkoers die geldt op de verslagdatum
- De inkomsten en uitgaven voor elke winst- en verliesrekening worden omgerekend tegen gemiddelde wisselkoersen (tenzij dit gemiddelde geen redelijke benadering is van het cumulatieve effect van de wisselkoersen die gelden op de transactiedata, in welk geval de inkomsten en uitgaven worden omgerekend
tegen de wisselkoers op de datum van elke transactie).
Alle daaruit voortvloeiende wisselkoersverschillen worden in het overige uitgebreide resultaat (OCI) opgenomen. Bij de verkoop van een buitenlandse activiteit wordt het deel van het OCI dat betrekking heeft op die specifieke buitenlandse activiteit heringedeeld in de winst of het verlies.
Goodwill en waardecorrecties die voortvloeien uit de overname van een buitenlandse entiteit worden behandeld als activa en passiva van de buitenlandse entiteit en worden omgerekend tegen de slotkoers. Wisselkoersverschillen worden opgenomen in de overige uitgebreide winst (OCI).
2.4 Derivaten en hedge accounting
De Groep gebruikt derivaten om haar blootstelling aan valutarisico's als gevolg van operationele, financierings- en investeringsactiviteiten af te dekken. De Groep houdt geen derivaten aan en geeft deze ook niet uit voor handelsdoeleinden. Derivaten die niet in aanmerking komen voor hedge accounting worden echter wel als handelsinstrumenten verantwoord.
Derivaten worden aanvankelijk tegen reële waarde gewaardeerd op de datum waarop een derivatencontract wordt aangegaan, en vervolgens opnieuw gewaardeerd tegen hun reële waarde. Derivaten worden als financiële activa opgenomen wanneer de reële waarde positief is en als financiële verplichtingen wanneer de reële waarde negatief is. De wijze waarop de resulterende winst of het verlies wordt verwerkt, hangt af van de vraag of het derivaat is aangewezen als hedginginstrument en, zo ja, van de aard van het afgedekte item. De Groep wijst alle derivaten aan als hedges voor een specifiek risico dat verbonden is aan een erkend actief of een erkende verplichting of een zeer waarschijnlijke verwachte transactie (cashflow hedge).
Bij aanvang van de transactie beschrijft en documenteert de Groep de relatie tussen hedginginstrumenten en afgedekte activa, alsmede haar risicomanagementdoelstellingen en -strategie voor het uitvoeren van diverse hedgingtransacties. De Groep documenteert tevens haar beoordeling, zowel bij aanvang van de hedging als doorlopend, van de mate waarin de in hedgingtransacties gebruikte derivaten effectief zijn in het compenseren van veranderingen in de reële waarde of kasstromen van afgedekte activa.
De reële waarden van diverse derivaten die voor hedgingdoeleinden worden gebruikt, worden vermeld in toelichting 22. De volledige reële waarde van een hedgingderivaat wordt geclassificeerd als een niet-vluchtig actief of passief wanneer de resterende looptijd van het afgedekte item meer dan twaalf maanden bedraagt, en als een vluchtig actief of passief wanneer de resterende looptijd van het afgedekte item minder dan twaalf maanden bedraagt. Handelsderivaten worden geclassificeerd als een vluchtig actief of passief.
De reële waarde van termijncontracten is de genoteerde marktprijs op de datum van de balans, zijnde de contante waarde van de genoteerde termijnprijs.
i) Afdekking van kasstromen
Het effectieve gedeelte van wijzigingen in de reële waarde van derivaten die zijn aangewezen en kwalificeren als kasstroomhedges, wordt opgenomen in de hedgingreserve binnen het eigen vermogen. De winst of het verlies met betrekking tot het niet-effectieve gedeelte wordt direct in de winst- en verliesrekening ten laste van de opbrengsten verwerkt.
Wanneer termijncontracten worden gebruikt om voorspelde transacties af te dekken, wijst de Groep doorgaans alleen de verandering in de reële waarde van het termijncontract met betrekking tot het spotgedeelte aan als hedginginstrument. Winsten of verliezen met betrekking tot het effectieve deel van de verandering in het spotgedeelte van de termijncontracten worden opgenomen in de kasstroomhedgingreserve binnen het eigen vermogen. De verandering in het termijngedeelte van het contract dat betrekking heeft op het afgedekte item ("afgestemd termijngedeelte") wordt opgenomen in het overige totaalresultaat in de kosten van de hedgingreserve binnen het eigen vermogen. In sommige gevallen kan de entiteit de volledige verandering in de reële waarde van het termijncontract (inclusief termijnpunten) aanwijzen als hedginginstrument. In dergelijke gevallen worden de winsten of verliezen met betrekking tot het effectieve deel van de verandering in de reële waarde van het gehele termijncontract opgenomen in de kasstroomhedgingreserve binnen het eigen vermogen.
Wanneer een hedginginstrument vervalt, wordt verkocht of beëindigd, of wanneer een hedge niet langer voldoet aan de criteria voor hedge accounting, blijven alle cumulatieve uitgestelde winsten of verliezen en uitgestelde kosten van hedging in het eigen vermogen op dat moment in het eigen vermogen totdat de verwachte transactie plaatsvindt, wat resulteert in de erkenning van een niet-financiële activa. Wanneer de verwachte transactie naar verwachting niet langer zal plaatsvinden, worden de cumulatieve winsten of verliezen en uitgestelde kosten van hedging die in het eigen vermogen waren opgenomen, onmiddellijk hergeclassificeerd naar de winst-en-verliesrekening en verwerkt via de staat van overige uitgebreide winst.
2.5 Materiële vaste activa
i) Eigen vermogen
Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs of fictieve kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en eventuele waardeverminderingen. Deze kosten omvatten de kosten die direct toerekenbaar zijn aan het functioneren van het actief zoals bedoeld. De boekwaarde van een onderdeel dat later wordt vervangen, wordt uit de balans verwijderd. Wanneer onderdelen van een materieel actief een verschillende nuttige levensduur hebben, worden deze onderdelen als afzonderlijke materiële vaste activa verantwoord.
Latere kosten worden, al naar gelang het geval, alleen in de boekwaarde van het actief opgenomen of als een afzonderlijk actief erkend wanneer het waarschijnlijk is dat de Groep in de toekomst economische voordelen zal behalen die met het actief samenhangen en de kosten van het actief betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. Alle overige reparaties en onderhoudskosten worden ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht in het boekjaar waarin ze zich voordoen.
Een materieelgoed, inclusief alle belangrijke onderdelen die aanvankelijk in de balans zijn opgenomen, wordt uit de balans gehaald bij vervreemding (dat wil zeggen op de datum waarop de ontvanger de zeggenschap verkrijgt) of wanneer er geen toekomstige economische voordelen meer worden verwacht van het gebruik of de vervreemding ervan. Eventuele winst of verlies die ontstaat bij het uit de balans halen van het actief (berekend als het verschil tussen de netto-opbrengst van de vervreemding en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening op het moment dat het actief uit de balans wordt gehaald.
De kosten van activa in aanbouw omvatten de kosten van materialen en directe arbeid, en alle andere kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan het gereedmaken van het actief voor het beoogde gebruik.
ii) Afschrijving
Grond wordt niet afgeschreven. Afschrijvingen worden lineair ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht over de geschatte nuttige levensduur van elk onderdeel van de materiële vaste activa. De geschatte nuttige levensduur is als volgt:
- Gebouwen van 20-40 jaar oud
- Installaties en materieel 5–20 jaar oud
- Armaturen en toebehoren: 3-5 jaar.
Activa in aanbouw worden afgeschreven vanaf de maand waarin het actief gereed is voor het beoogde gebruik.
De restwaarde en de verwachte levensduur van de activa worden aan het einde van elk boekjaar herzien en, indien nodig, aangepast.
2.6 Immateriële activa
i) Onderzoek en ontwikkeling
Uitgaven voor onderzoeksactiviteiten die worden ondernomen met het oog op het verkrijgen van nieuwe wetenschappelijke of technische kennis en inzichten, worden in de winst-en-verliesrekening als kosten geboekt op het moment dat ze zich voordoen.
Ontwikkelingskosten die direct toerekenbaar zijn aan het ontwerp en de testen van identificeerbare en unieke producten die onder de controle van de Groep vallen, worden als immateriële activa erkend wanneer aan de volgende criteria wordt voldaan:
- Het is technisch haalbaar om het project af te ronden, zodat het gebruiksklaar zal zijn
- Het management is van plan het project af te ronden en het vervolgens te gebruiken of te verkopen
- Er bestaat de mogelijkheid om het actief te gebruiken of te verkopen
- Er kan worden aangetoond hoe het actief waarschijnlijk toekomstige economische voordelen zal opleveren
- Er zijn voldoende technische, financiële en andere middelen beschikbaar om de ontwikkeling te voltooien en het project te gebruiken of te verkopen
- De uitgaven die tijdens de ontwikkeling van het object aan het object zijn toe te schrijven, kunnen betrouwbaar worden gemeten.
Direct toerekenbare kosten die als onderdeel van het actief worden geactiveerd, omvatten de personeelskosten voor productontwikkeling en een passend deel van de relevante overheadkosten.
Na de initiële erkenning van de ontwikkelingskosten als activa, worden deze activa gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met eventuele opgebouwde afschrijvingen en opgebouwde waardeverminderingen. De afschrijving van de activa begint wanneer de ontwikkeling is voltooid en de activa beschikbaar zijn voor gebruik. De afschrijving vindt plaats over de periode waarin naar verwachting toekomstige economische voordelen zullen worden behaald. De afschrijving wordt opgenomen in de kostprijs van de verkochte goederen. Gedurende de ontwikkelingsperiode wordt de activa jaarlijks getoetst op waardevermindering.
Overige ontwikkelingskosten die niet aan deze criteria voldoen, worden als kosten geboekt op het moment dat ze zich voordoen. Ontwikkelingskosten die eerder als kosten zijn geboekt, worden in een volgende periode niet als activa opgenomen.
ii) Goede wil
Goodwill vertegenwoordigt het verschil tussen de aanschaffingskosten en de reële waarde van het belang van de Groep in de identificeerbare activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen die zijn verworven bij een bedrijfscombinatie. Goodwill wordt gewaardeerd op het bedrag dat is erkend op de datum van overname, verminderd met eventuele geaccumuleerde waardeverminderingen. Goodwill wordt jaarlijks getoetst op waardevermindering, of vaker indien er aanwijzingen zijn dat de goodwill mogelijk is afgewaardeerd.
iii) Software
Aangeschafte softwarelicenties worden geactiveerd op basis van de kosten die zijn gemaakt voor de aanschaf en ingebruikname van de betreffende software. Na de initiële waardering worden softwareonderdelen gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met eventuele opgebouwde afschrijvingen en opgebouwde waardeverminderingen.
iv) Octrooien
Octrooien worden in eerste instantie gewaardeerd tegen de aanschafprijs en worden lineair afgeschreven over hun geschatte economische levensduur.
v) Overige immateriële activa
Immateriële activa die zijn verkregen via een bedrijfscombinatie worden geactiveerd tegen de reële waarde op de datum van verwerving en afgeschreven over hun geschatte economische levensduur. De boekwaarde is de reële waarde op het moment van verwerving verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en eventuele waardeverminderingen. Een immaterieel actief dat is verkregen als onderdeel van een bedrijfscombinatie wordt buiten de goodwill opgenomen indien het actief afzonderlijk kan worden opgenomen of voortvloeit uit contractuele of andere wettelijke rechten en de reële waarde ervan betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Ontwikkelingskosten die direct toerekenbaar zijn aan het ontwerp en de ontwikkeling van intern gegenereerde immateriële activa die onder de controle van de Groep vallen, worden erkend wanneer aan de relevante criteria is voldaan. Intern gegenereerde immateriële activa worden afgeschreven vanaf het moment dat het actief gebruiksklaar is.
Uitgaven voor intern gegenereerde goodwill en merken worden in de winst-en-verliesrekening als kosten geboekt op het moment dat ze zich voordoen. Onderzoeks- en ontwikkelingskosten die niet aan bovenstaande criteria voldoen, worden als kosten geboekt op het moment dat ze zich voordoen. Ontwikkelingskosten die eerder als kosten zijn geboekt, worden in een volgende periode niet als activa opgenomen.
vi) Amortisatie
De geschatte nuttige levensduur van de immateriële activa van de Groep is als volgt:
- Marketinggerelateerde ervaring van 5-15 jaar
- Klantgerelateerd 2-10 jaar
- Technologiegerelateerd 5-20 jaar
- Softwaregerelateerd, 3-10 jaar ervaring
- Licenties 3–10 jaar
- Gekapitaliseerde ontwikkeling 3-10 jaar, vanaf de datum waarop het octrooi wordt verleend.
De afschrijvingsmethoden, de nuttige levensduur en de restwaarde worden op elke rapportagedatum herzien en indien nodig aangepast.
2.7 Financiële instrumenten
i) Classificaties
De classificatie hangt af van het doel waarvoor de financiële activa zijn verworven. Het management bepaalt de classificatie van de financiële activa bij de initiële waardering.
De Groep deelt haar financiële activa in de volgende categorieën in:
a) Financiële activa die tegen reële waarde via winst of verlies worden gewaardeerd
Financiële activa die tegen reële waarde via winst of verlies worden gewaardeerd, zijn financiële activa die voor handelsdoeleinden worden aangehouden. Een financieel actief wordt in deze categorie ingedeeld als het hoofdzakelijk is verworven met het doel het op korte termijn te verkopen. Derivaten worden ook als handelsactiva beschouwd, tenzij ze als hedginginstrumenten zijn aangemerkt.
b) Financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
Financiële activa die tegen geamortiseerde kostprijs worden gewaardeerd, worden aangehouden voor het innen van contractuele kasstromen, waarbij deze kasstromen uitsluitend bestaan uit betalingen van hoofdsom en rente.
c) Financiële activa die tegen reële waarde worden gewaardeerd via overige uitgebreide winst
Aankopen en verkopen van financiële activa die tegen reële waarde via overige uitgebreide winst worden gewaardeerd, worden op de afwikkelingsdatum verwerkt. Elke wijziging in de reële waarde tussen de handelsdatum en de afwikkelingsdatum wordt opgenomen in de reserve voor reële waarde via overige uitgebreide winst.
ii) Herkenning en meting
Financiële activa die niet tegen reële waarde via de winst- en verliesrekening worden opgenomen, worden initieel tegen reële waarde plus transactiekosten opgenomen. Financiële activa die tegen reële waarde via de winst- en verliesrekening worden opgenomen, worden initieel tegen reële waarde opgenomen en de transactiekosten worden als kosten in de winst- en verliesrekening geboekt. Financiële activa worden afgeschreven wanneer de rechten op kasstromen uit de beleggingen zijn vervallen of zijn overgedragen en de Groep in wezen alle risico's en opbrengsten van het eigendom heeft overgedragen. Rente-inkomsten uit financiële activa die tegen geamortiseerde kostprijs worden opgenomen, worden in de financiële opbrengsten opgenomen met behulp van de effectieve rentemethode. Eventuele winst of verlies die voortvloeit uit afschrijving wordt direct in de winst- en verliesrekening opgenomen en gepresenteerd onder overige winsten/(verliezen) samen met valutawinsten en -verliezen. Waardeverminderingsverliezen worden als een aparte post in de winst- en verliesrekening gepresenteerd.
Winsten of verliezen die voortvloeien uit wijzigingen in de reële waarde van de categorie "financiële activa tegen reële waarde via winst of verlies" worden in de winst- en verliesrekening opgenomen onder de administratieve kosten in het boekjaar waarin ze ontstaan.
iii) Waardevermindering van financiële activa die tegen geamortiseerde kostprijs worden gewaardeerd
De Groep beoordeelt op basis van toekomstige ontwikkelingen de verwachte kredietverliezen die verbonden zijn aan haar schuldinstrumenten die tegen geamortiseerde kostprijs worden gewaardeerd. De toegepaste waarderingsmethode hangt af van de vraag of er sprake is van een significante toename van het kredietrisico. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde methode toe die is toegestaan door IFRS 9, waarbij de verwachte levenslange verliezen vanaf de initiële waardering van de vorderingen moeten worden erkend. Nadere details zijn te vinden in toelichting 22.
iv) Het buiten de balans plaatsen van financiële activa
De Groep de-erkent een financieel actief alleen wanneer de contractuele rechten op de kasstromen uit het actief vervallen, of wanneer zij het financiële actief en nagenoeg alle risico's en opbrengsten van het eigendom ervan overdraagt aan een andere entiteit. Indien de Groep noch nagenoeg alle risico's en opbrengsten van het eigendom overdraagt, noch deze behoudt en de controle over het overgedragen actief behoudt, erkent de Groep haar behouden belang in het actief en een daarmee samenhangende verplichting voor bedragen die zij mogelijk moet betalen. Indien de Groep nagenoeg alle risico's en opbrengsten van het eigendom van een overgedragen financieel actief behoudt, blijft de Groep het financiële actief erkennen en erkent zij tevens een met onderpand gedekte lening voor de ontvangen opbrengsten.
v) Financiële verplichtingen
Financiële verplichtingen worden erkend wanneer de Groep partij wordt bij de contractuele bepalingen van het instrument. De Groep de-erkent financiële verplichtingen wanneer de in het contract gespecificeerde verplichting is voldaan, geannuleerd of is verlopen. De waardering van financiële verplichtingen is afhankelijk van hun classificatie, als volgt:
a) Financiële verplichtingen die tegen reële waarde via winst of verlies worden gewaardeerd
Financiële verplichtingen die voldoen aan de definitie van 'gehouden voor handelsdoeleinden' worden geclassificeerd als gewaardeerd tegen reële waarde via winst of verlies. Dergelijke verplichtingen worden op de balans opgenomen tegen reële waarde, waarbij winsten of verliezen in de winst-en-verliesrekening worden verwerkt. Derivaten, met uitzondering van die welke zijn aangewezen als effectieve hedginginstrumenten, vallen in deze categorie.
b) Financiële verplichtingen gemeten tegen geamortiseerde kostprijs
Alle overige financiële verplichtingen worden in eerste instantie tegen reële waarde opgenomen, na aftrek van direct toerekenbare transactiekosten. Voor rentedragende leningen en kredieten is dit doorgaans gelijk aan de reële waarde van de ontvangen opbrengsten, na aftrek van de uitgiftekosten die aan de lening verbonden zijn. Na de initiële opname worden overige financiële verplichtingen vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve rentemethode. De geamortiseerde kostprijs wordt berekend door rekening te houden met eventuele uitgiftekosten en eventuele kortingen of premies bij afwikkeling. Winsten en verliezen die voortvloeien uit de terugkoop, afwikkeling of annulering van verplichtingen worden respectievelijk opgenomen in de financiële baten en de financiële lasten.
Deze categorie financiële verplichtingen omvat handelsvorderingen en andere crediteuren.
vi) Verrekening van financiële activa en passiva
Financiële activa en passiva worden bruto op de balans gepresenteerd, tenzij aan beide volgende criteria is voldaan: de Groep heeft momenteel een wettelijk afdwingbaar recht om de opgenomen bedragen te verrekenen, en de Groep is voornemens om de activa en passiva gelijktijdig te verrekenen of te realiseren. Een verrekeningsrecht is het wettelijke recht van de Groep om een aan een crediteur verschuldigd bedrag te verrekenen met een bedrag dat van dezelfde tegenpartij te ontvangen is. Bij de beoordeling of er momenteel een wettelijk afdwingbaar verrekeningsrecht bestaat, wordt rekening gehouden met de relevante jurisdictie en de wetgeving die van toepassing is op de relaties tussen de partijen.
vii) Huidige versus niet-huidige classificatie
De Groep classificeert activa en passiva in de balans als vlottend of vast.
Een actief wordt als vlottend beschouwd wanneer het:
- naar verwachting gerealiseerd, verkocht of verbruikt te worden binnen de normale bedrijfscyclus
- hoofdzakelijk bestemd voor handelsdoeleinden
- naar verwachting gerealiseerd binnen twaalf maanden na de verslagperiode of
- contant geld of een equivalent daarvan, tenzij de omwisseling of het gebruik ervan ter voldoening van een schuld gedurende ten minste twaalf maanden na de verslagperiode is beperkt.
Alle overige activa worden geclassificeerd als niet-vluchtige activa.
Een entiteit moet een schuld als kortlopend classificeren wanneer:
- Het bedrijf verwacht de schuld binnen de normale bedrijfscyclus af te wikkelen
- Het draagt de aansprakelijkheid primair met het oog op de handel
- de schuld dient binnen twaalf maanden na de verslagperiode te worden voldaan of
- Het heeft aan het einde van de verslagperiode niet het recht om de afwikkeling van de schuld voor ten minste twaalf maanden na afloop van de verslagperiode uit te stellen.
De voorwaarden van de verplichting die, naar keuze van de wederpartij, kunnen leiden tot afwikkeling door middel van de uitgifte van aandeleninstrumenten, hebben geen invloed op de classificatie ervan.
De Groep classificeert alle overige verplichtingen als niet-vluchtige activa en passiva. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden eveneens als niet-vluchtige activa en passiva geclassificeerd.
2.8 Handelsvorderingen en andere vorderingen
Handelsvorderingen zijn bedragen die klanten verschuldigd zijn voor verkochte goederen of verrichte diensten in de normale bedrijfsuitoefening. Deze vorderingen zijn doorgaans binnen 30 tot 90 dagen opeisbaar en worden daarom allemaal als kortlopend geclassificeerd. Handelsvorderingen worden initieel opgenomen tegen het onvoorwaardelijke bedrag van de tegenprestatie, tenzij ze aanzienlijke financieringscomponenten bevatten, in welk geval ze tegen reële waarde worden opgenomen. De Groep houdt de handelsvorderingen aan met als doel de contractuele kasstromen te innen en waardeert ze daarom vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs met behulp van de effectieve rentemethode.
Vanwege het kortlopende karakter van de huidige vorderingen wordt hun boekwaarde gelijkgesteld aan hun reële waarde. Informatie over de waardevermindering van handelsvorderingen en de blootstelling van de Groep aan kredietrisico en valutarisico is te vinden in toelichting 22.
2.9 Inventarissen
Voorraden worden gewaardeerd tegen de laagste van de kostprijs en de netto realiseerbare waarde. De netto realiseerbare waarde is de geschatte verkoopprijs in de normale bedrijfsuitoefening, verminderd met de geschatte kosten voor voltooiing en verkoopkosten.
Bij het bepalen van de kosten van grondstoffen, verbruiksartikelen en goederen die voor wederverkoop zijn ingekocht, wordt de gewogen gemiddelde inkoopprijs gebruikt.
De kostprijs van eindproducten en onderhanden werk omvat ontwerpkosten, grondstoffen, directe arbeidskosten, overige directe kosten en gerelateerde productiekosten (gebaseerd op de normale bedrijfscapaciteit), maar exclusief financieringskosten. Voor onderhanden werk en eindproducten die door de Groep worden geproduceerd, worden de productiekosten als kostprijs beschouwd, inclusief een passend deel van de toerekenbare overheadkosten.
2.10 Contanten en liquide middelen
Contanten en liquide middelen omvatten kassaldi en kortlopende, zeer liquide beleggingen met een oorspronkelijke looptijd van drie maanden of minder, die gemakkelijk kunnen worden omgezet in een bekend bedrag aan contanten en onderhevig zijn aan een verwaarloosbaar risico op waardeveranderingen.
2.11 Waardevermindering van niet-financiële activa
De boekwaarde van de niet-financiële activa van de Groep wordt op elke balansdatum herzien wanneer er aanwijzingen zijn dat het actief mogelijk in waarde is gedaald. Indien een dergelijke aanwijzing bestaat, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat (zie hieronder).
Voor goodwill, materiële vaste activa en immateriële activa met een onbeperkte nuttige levensduur of die nog niet beschikbaar zijn voor gebruik, wordt de realiseerbare waarde jaarlijks op hetzelfde tijdstip geschat. Een waardevermindering wordt erkend indien de boekwaarde van een actief of de daaraan gerelateerde kasstroomgenererende eenheid de geschatte realiseerbare waarde overschrijdt.
i) Berekening van het terugvorderbare bedrag
De realiseerbare waarde van een actief of kasgenererende eenheid (CGU) is het hoogste bedrag van de gebruikswaarde en de reële waarde minus verkoopkosten. Bij de beoordeling van de gebruikswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd naar hun contante waarde met behulp van een disconteringsvoet die de huidige marktwaardering van de tijdswaarde van geld en de specifieke risico's van het actief of de CGU weerspiegelt. Voor de waardeverminderingstoetsing worden activa die niet afzonderlijk kunnen worden getest, samengevoegd tot de kleinste groep activa die kasinstromen genereert uit voortgezet gebruik die grotendeels onafhankelijk zijn van de kasinstromen van andere activa of CGU's. Onder voorbehoud van een plafondtoets voor operationele segmenten worden voor de waardeverminderingstoetsing van goodwill de CGU's waaraan goodwill is toegewezen, geaggregeerd, zodat het niveau waarop de waardeverminderingstoetsing wordt uitgevoerd, overeenkomt met het laagste niveau waarop goodwill wordt gemonitord voor interne rapportagedoeleinden. Goodwill die is verworven in een bedrijfscombinatie wordt toegewezen aan groepen CGU's waarvan wordt verwacht dat ze zullen profiteren van de synergievoordelen van de combinatie.
Waardevermindering treedt op wanneer de boekwaarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid (CGU) hoger is dan de realiseerbare waarde. Deze realiseerbare waarde is het hoogste van de reële waarde minus de verkoopkosten en de gebruikswaarde. De berekening van de gebruikswaarde is gebaseerd op een disconteringsmodel voor kasstromen (DCF). De kasstromen zijn gebaseerd op een berekening van de gebruikswaarde met behulp van kasstroomprognoses die zijn goedgekeurd door het management. De realiseerbare waarde is gevoelig voor de disconteringsvoet die wordt gebruikt voor het DCF-model, evenals voor het verkoopvolume en de kosten van de verkochte goederen.
De bedrijfsactiva van de Groep genereren geen afzonderlijke kasinstromen en worden door meer dan één kasgenererende eenheid (CGU) gebruikt. Bedrijfsactiva worden op een redelijke en consistente basis aan CGU's toegewezen en worden getoetst op waardevermindering als onderdeel van de toetsing van de CGU waaraan het bedrijfsactiva zijn toegewezen.
ii) Waardeverminderingverliezen
Waardeverminderingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Waardeverminderingen die betrekking hebben op kasgenererende eenheden (CGU's) worden eerst toegewezen om de boekwaarde van de aan de CGU (of groep CGU's) toegewezen goodwill te verlagen, en vervolgens om de boekwaarden van de overige activa in de CGU (of groep CGU's) naar rato te verlagen.
iii) Omkering van de waardevermindering
Een waardevermindering op goodwill wordt niet teruggedraaid. Wat betreft andere activa worden in voorgaande jaren erkende waardeverminderingen op elke verslagdatum beoordeeld op eventuele aanwijzingen dat het verlies is afgenomen of niet langer bestaat. Een waardevermindering wordt teruggedraaid indien er een wijziging is opgetreden in de schattingen die zijn gebruikt om de realiseerbare waarde te bepalen. Een waardevermindering wordt alleen teruggedraaid voor zover de boekwaarde van het actief niet hoger is dan de boekwaarde die, na aftrek van afschrijvingen of amortisatie, zou zijn vastgesteld indien er geen waardevermindering was erkend.
2.12 Dividenden
Einddividend wordt als schuld geboekt in het boekjaar waarin het wordt goedgekeurd, en het corresponderende bedrag wordt direct in het eigen vermogen opgenomen. Tussentijds dividend wordt geboekt op het moment van uitbetaling.
2.13 Rentedragende leningen en kredieten
Rentedragende leningen worden in eerste instantie gewaardeerd tegen de reële waarde minus toerekenbare transactiekosten. Na de initiële waardering worden rentedragende leningen opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs. Eventuele verschillen tussen kostprijs en aflossingswaarde worden, indien relevant, in de winst-en-verliesrekening verwerkt over de looptijd van de leningen op basis van de effectieve rente. De naleving van de leningvoorwaarden wordt besproken in toelichting 22.
2.14 Arbeidsvoorwaarden
i) Defined contribution plans
Een defined contribution plan is een pensioenregeling waarbij de Groep vaste bijdragen stort in een aparte entiteit. De Groep is wettelijk noch impliciet verplicht om verdere bijdragen te betalen als het fonds niet over voldoende vermogen beschikt om alle werknemers de uitkeringen te betalen die betrekking hebben op de dienstjaren in de huidige en voorgaande perioden. Verplichtingen tot bijdragen aan defined contribution pensioenregelingen worden als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen op het moment dat ze ontstaan.
Bij pensioenregelingen met vaste bijdragen betaalt de Groep bijdragen aan publiek of particulier beheerde pensioenverzekeringsplannen op verplichte, contractuele of vrijwillige basis. De Groep heeft geen verdere betalingsverplichtingen meer zodra de bijdragen zijn betaald. De bijdragen worden als personeelskosten geboekt wanneer ze verschuldigd zijn. Vooruitbetaalde bijdragen worden als activa geboekt voor zover een terugbetaling in contanten of een vermindering van toekomstige betalingen mogelijk is.
ii) Pensioenregelingen met gegarandeerde uitkering
Een pensioenregeling met gegarandeerde uitkering is een pensioenregeling die geen pensioenregeling met vaste premiebijdrage is. Doorgaans wordt bij een pensioenregeling met gegarandeerde uitkering een vast bedrag vastgesteld dat een werknemer bij pensionering ontvangt, meestal afhankelijk van een of meer factoren, zoals leeftijd, dienstjaren en salaris.
De in de balans opgenomen verplichting met betrekking tot pensioenregelingen met toegezegde uitkeringen is de contante waarde van de toegezegde uitkeringsverplichting aan het einde van het boekjaar, verminderd met de reële waarde van de activa van de regeling. De toegezegde uitkeringsverplichting wordt jaarlijks berekend door onafhankelijke actuarissen met behulp van de geprojecteerde eenheidskredietmethode. De contante waarde van de toegezegde uitkeringsverplichting wordt bepaald door de geschatte toekomstige kasuitstromen te disconteren met behulp van obligaties met een AA-kredietrating waarvan de looptijd ongeveer gelijk is aan de looptijd van de betreffende pensioenverplichting.
De huidige servicekosten van het pensioenplan met toegezegde uitkering, die in de winst-en-verliesrekening worden opgenomen onder "personeelskosten", tenzij ze zijn opgenomen in de kostprijs van een actief, weerspiegelen de toename van de verplichting tot het toegezegde pensioen als gevolg van de diensttijd in het lopende jaar, wijzigingen in de uitkering, inkortingen en schikkingen.
Kosten voor reeds verrichte dienstjaren worden direct in de winst- en verliesrekening verwerkt.
De netto rentelasten worden berekend door de disconteringsvoet toe te passen op het nettosaldo van de pensioenverplichting en de reële waarde van de pensioenactiva. Deze kosten worden opgenomen in de financieringskosten in de winst-en-verliesrekening.
Actuariële winsten en verliezen die voortvloeien uit ervaringsaanpassingen en wijzigingen in actuariële aannames worden ten laste of ten credit gebracht van het eigen vermogen in het overige totaalresultaat in het jaar waarin ze ontstaan.
2.15 Transacties voor betalingen op basis van aandelen
i) Transacties met afwikkeling in aandelen
Het bedrijf hanteert een aantal aandelenbeloningsplannen, waarbij de onderneming diensten van werknemers ontvangt als tegenprestatie voor aandelen (toekenningen) van het bedrijf. De reële waarde van de ontvangen diensten van werknemers in ruil voor de toekenning van de aandelen wordt als kosten geboekt. Het totale bedrag van de te waarderen aandelenbeloning wordt bepaald aan de hand van de reële waarde van de toegekende aandelen
- inclusief eventuele marktomstandigheden (bijvoorbeeld de aandelenkoers van een entiteit)
- exclusief de impact van eventuele voorwaarden met betrekking tot dienstjaren en niet-marktgerelateerde prestaties (bijvoorbeeld winstgevendheid, omzetgroeidoelstellingen en het in dienst blijven bij de entiteit gedurende een bepaalde periode)
- inclusief de impact van eventuele voorwaarden die geen toekenning van rechten inhouden (bijvoorbeeld de verplichting voor werknemers om aandelen gedurende een bepaalde periode te sparen of aan te houden).
Waar relevant worden aandelenbeloningen die sinds 1 januari 2006 zijn toegekend met marktconforme toekenningsvoorwaarden gewaardeerd met behulp van het Black-Scholes-Merton-model. Volgens de standaard worden deze niet herzien ten opzichte van de oorspronkelijke schattingen.
Aan het einde van elke verslagperiode herziet de onderneming haar schattingen van het aantal aandelen dat naar verwachting zal worden toegekend, op basis van de niet-marktconforme toekenningsvoorwaarden en dienstjarenvoorwaarden. De onderneming verwerkt de impact van de herziening van de oorspronkelijke schattingen, indien van toepassing, in de winst-en-verliesrekening, met een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen.
Daarnaast kan het voorkomen dat werknemers in sommige gevallen al diensten verlenen vóór de datum van toekenning. In dat geval wordt de reële waarde op de datum van toekenning geschat om de kosten te kunnen verantwoorden in de periode tussen aanvang van de dienstverlening en de datum van toekenning.
Wanneer de aandelen worden toegekend of uitgeoefend, zal het Employee Benefit Trust (EBT) de aandelen normaal gesproken aan de deelnemer vrijgeven. Dit kan inhouden dat alle of een deel van de aandelen worden verkocht. De opbrengst van de verkoop, na aftrek van eventuele direct toerekenbare transactiekosten, wordt bijgeschreven op het aandelenkapitaal (nominale waarde) en het aandelenpremie.
Eventuele sociale premies die verschuldigd zijn in verband met de toekenning van de aandelen, worden beschouwd als een integraal onderdeel van de toekenning zelf, en de heffing zal worden behandeld als een contante transactie.
ii) Eigen aandelen in bezit van de EBT
Transacties van de EBT worden behandeld als transacties van de Groep en worden daarom in de jaarrekening opgenomen. In het bijzonder worden de aan- en verkoop van aandelen in de Vennootschap door de EBT en eventuele winst of verlies op die aandelen rechtstreeks ten laste van het eigen vermogen geboekt.
2.16 Handels- en andere te betalen bedragen
Handelsvorderingen en andere crediteuren zijn verplichtingen tot betaling van goederen of diensten die in de normale bedrijfsuitoefening van leveranciers zijn afgenomen.
Handelsvorderingen en overige crediteuren worden als kortlopende schulden beschouwd indien de betaling binnen een jaar of minder verschuldigd is (of binnen de normale bedrijfscyclus, indien dit langer is). Zo niet, dan worden ze als langlopende schulden gepresenteerd. Handelsvorderingen en overige crediteuren worden tegen kostprijs weergegeven.
Handelsvorderingen en andere crediteuren worden in eerste instantie tegen reële waarde opgenomen en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd met behulp van de effectieve rentemethode.
2.17 Leenkosten
Algemene en specifieke financieringskosten die direct toerekenbaar zijn aan de verwerving, bouw of productie van in aanmerking komende activa, dat wil zeggen activa die noodzakelijkerwijs een aanzienlijke periode nodig hebben om gereed te zijn voor het beoogde gebruik of de verkoop, worden bij de kosten van die activa opgeteld totdat de activa in wezen gereed zijn voor het beoogde gebruik of de verkoop.
Beleggingsopbrengsten die worden verdiend met de tijdelijke belegging van specifieke leningen, in afwachting van de besteding ervan aan in aanmerking komende activa, worden afgetrokken van de leenkosten die voor activering in aanmerking komen. Alle overige leenkosten worden in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze zijn ontstaan.
2.18 Omzet
De omzet bestaat uit de verkoop van eindproducten (schuim), handelsgoederen (apparatuur) en licentie- en royalty-inkomsten. Al deze omzetstromen zijn inkomsten die voortvloeien uit contracten met klanten. De erkennings- en waarderingsprincipes van IFRS 15 worden toegepast zoals hieronder beschreven.
De omzet is exclusief intercompany-inkomsten en btw en wordt weergegeven na aftrek van kortingen en retouren.
i) Verkoop van afgewerkte producten (schuim)
De opbrengst van de verkoop van schuim wordt verantwoord wanneer de zeggenschap over de goederen is overgedragen aan een klant voor een bedrag dat de tegenprestatie weerspiegelt waarop de Groep verwacht recht te hebben in ruil voor die goederen. Dit gebeurt meestal wanneer de eigendom overgaat op de klant, hetzij bij verzending, hetzij bij ontvangst van de goederen door de klant, afhankelijk van de overeengekomen handelsvoorwaarden. Betaling dient te geschieden binnen krediettermijnen die gangbaar zijn in de sector, zonder financieringscomponenten.
ii) Verkoop van handelsgoederen (apparatuur)
De opbrengst van de verkoop van apparatuur wordt erkend wanneer de zeggenschap over de goederen is overgedragen aan een klant. Dit gebeurt meestal wanneer de eigendom overgaat op de klant, hetzij bij verzending, hetzij bij ontvangst van de goederen door de klant, afhankelijk van de overeengekomen handelsvoorwaarden.
iii) Licentie- en royalty-inkomsten
De inkomsten uit gebruiksafhankelijke royalty's in ruil voor een licentie van de technologie van de Groep worden erkend wanneer aan de prestatieverplichting is voldaan, namelijk op het moment dat de verkoop of het gebruik plaatsvindt. Licentie-inkomsten uit contracten die een minimale royaltygarantie voor het gebruik van de technologie van de Groep bevatten, worden erkend op het moment dat de minimale royalty onvoorwaardelijk wordt afgenomen. Royalty-inkomsten zonder minimale royaltygarantie worden erkend op het moment dat het gebruik plaatsvindt.
2.19 Huurcontracten
De groep huurt kantoorruimte en diverse apparatuur. Huurcontracten hebben doorgaans een looptijd van twee tot tien jaar. De huurvoorwaarden worden individueel overeengekomen en bevatten een breed scala aan verschillende bepalingen. De huurovereenkomsten bevatten geen beperkende bepalingen, maar de gehuurde activa mogen niet als onderpand voor leningen worden gebruikt.
Leaseovereenkomsten worden als gebruiksrechtactiva en bijbehorende verplichtingen opgenomen op de datum waarop het geleasede actief beschikbaar komt voor gebruik door de Groep. Elke leasebetaling wordt verdeeld over de verplichting en de financieringskosten. De financieringskosten worden gedurende de leaseperiode ten laste van de winst- en verliesrekening gebracht om een constante periodieke rentevoet te berekenen over het resterende saldo van de verplichting voor elke periode.
Activa en passiva die voortvloeien uit een leaseovereenkomst worden in eerste instantie gewaardeerd op basis van de contante waarde. Leaseverplichtingen omvatten de netto contante waarde van de volgende leasebetalingen:
- vaste betalingen (inclusief feitelijk vaste betalingen), verminderd met eventuele te ontvangen lease-incentives
- variabele leasebetalingen die gebaseerd zijn op een index of een tarief
- de uitoefenprijs van een koopoptie indien de lessee redelijkerwijs zeker is dat hij die optie zal uitoefenen
- Betaling van boetes voor het beëindigen van de huurovereenkomst, indien de huurovereenkomst bepaalt dat de huurder van die optie gebruikmaakt.
De leasebetalingen worden verdisconteerd met behulp van de incrementele leenrente van de Groep, dat wil zeggen de rente die de Groep zou moeten betalen om de benodigde middelen te lenen voor de aanschaf van een actief onder vergelijkbare economische voorwaarden. Na de ingangsdatum wordt het bedrag van de leaseverplichtingen verhoogd om de renteopbouw weer te geven en verlaagd voor de gedane leasebetalingen. Daarnaast wordt de boekwaarde van de leaseverplichtingen opnieuw gewaardeerd indien er sprake is van een wijziging, een verandering in de looptijd van de lease, een wijziging in de leasebetalingen (bijvoorbeeld wijzigingen in toekomstige betalingen als gevolg van een wijziging in een index of rentevoet die wordt gebruikt om dergelijke leasebetalingen te bepalen) of een wijziging in de waardering van een optie tot aankoop van het onderliggende actief.
De waarde van gebruiksrechten wordt bepaald aan de hand van de volgende onderdelen:
- het bedrag van de initiële waardering van de leaseverplichting
- alle leasebetalingen die op of vóór de ingangsdatum zijn gedaan, verminderd met eventuele ontvangen leasekortingen
- eventuele initiële directe kosten
- restauratiekosten.
Betalingen in verband met kortlopende leasecontracten en leasecontracten met een lage waarde worden lineair als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Kortlopende leasecontracten zijn leasecontracten met een looptijd van twaalf maanden of minder. Activa met een lage waarde omvatten kleine apparatuuronderdelen.
2.20 Lopende en uitgestelde belasting
De belastinglasten voor de periode bestaan uit lopende en uitgestelde belastingen. Belasting wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen, behalve voor zover deze betrekking heeft op posten die direct in het overige totaalresultaat of direct in het eigen vermogen zijn opgenomen; in dat geval wordt de belasting respectievelijk in het overige totaalresultaat of direct in het eigen vermogen opgenomen.
De huidige belastingheffing wordt berekend op basis van de belastingwetgeving die van kracht is op de balansdatum in de landen waar de Groep actief is en belastbaar inkomen genereert. Het management evalueert periodiek de in de belastingaangiften ingenomen standpunten met betrekking tot situaties waarin de toepasselijke belastingwetgeving voor interpretatie vatbaar is. Waar nodig treft het management voorzieningen op basis van de naar verwachting aan de belastingdienst te betalen bedragen.
Uitgestelde belasting wordt opgenomen in de jaarrekening op basis van tijdelijke verschillen tussen de fiscale grondslagen van activa en passiva en hun boekwaarde. Uitgestelde belastingverplichtingen worden echter niet opgenomen als ze voortvloeien uit de initiële waardering van goodwill; uitgestelde belasting wordt evenmin verwerkt als deze voortvloeit uit de initiële waardering van een actief of passief in een transactie anders dan een bedrijfscombinatie die op het moment van de transactie geen invloed heeft op de boekhoudkundige of belastbare winst of verlies. Uitgestelde belasting wordt berekend aan de hand van de belastingtarieven (en wetgeving) die zijn vastgesteld of in wezen zijn vastgesteld op de balansdatum en die naar verwachting van toepassing zullen zijn wanneer het betreffende uitgestelde belastingactief wordt gerealiseerd of de uitgestelde belastingverplichting wordt voldaan.
Uitgestelde belastingvorderingen worden alleen erkend voor zover het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen de tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend.
Er worden voorzieningen getroffen voor uitgestelde belastingverplichtingen op belastbare tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en samenwerkingsverbanden, met uitzondering van uitgestelde belastingverplichtingen waarbij het tijdstip van de terugboeking van het tijdelijke verschil door de Groep wordt bepaald en het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de nabije toekomst niet zal worden teruggeboekt.
Uitgestelde belastingvorderingen worden alleen erkend op aftrekbare tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen en joint ventures, voor zover het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil in de toekomst zal worden teruggedraaid en er voldoende belastbare winst beschikbaar is waartegen het tijdelijke verschil kan worden verrekend.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden verrekend wanneer er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om lopende belastingvorderingen te verrekenen met lopende belastingverplichtingen en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen betrekking hebben op inkomstenbelastingen die door dezelfde belastingdienst zijn geheven op dezelfde belastingplichtige entiteit of op verschillende belastingplichtige entiteiten en er de intentie bestaat om de saldi netto te verrekenen.
2.21 Aandelenkapitaal
Gewone aandelen worden geclassificeerd als eigen vermogen. Extra kosten die direct toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe gewone aandelen of opties worden in het eigen vermogen opgenomen als een aftrekpost, na aftrek van belastingen, van de opbrengst.
Wanneer een groepsmaatschappij aandelenkapitaal van de Vennootschap (eigen aandelen) inkoopt, wordt de betaalde vergoeding, inclusief eventuele direct toerekenbare extra kosten (netto na aftrek van inkomstenbelasting), afgetrokken van het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de aandeelhouders van de Vennootschap totdat de aandelen worden geannuleerd of opnieuw worden uitgegeven. Indien dergelijke gewone aandelen vervolgens opnieuw worden uitgegeven, wordt de ontvangen vergoeding, na aftrek van eventuele direct toerekenbare extra transactiekosten en de daarmee samenhangende inkomstenbelasting, opgenomen in het eigen vermogen dat toerekenbaar is aan de aandeelhouders van de Vennootschap.
2.22 Uitzonderlijke artikelen
Uitzonderlijke posten worden afzonderlijk in de jaarrekening vermeld wanneer dit nodig is om een beter inzicht te geven in de financiële prestaties van de Groep. Het betreft posten die materieel zijn, vanwege hun omvang of aard, of die eenmalig zijn, en die worden gepresenteerd binnen de posten waarop ze het beste betrekking hebben.
2.23 Bepalingen
Er is sprake van een wettelijke verplichting indien er, als gevolg van een gebeurtenis of besluit uit het verleden, een actuele wettelijke verplichting bestaat die betrouwbaar meetbaar is en het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische voordelen nodig zal zijn om aan die verplichting te voldoen. Dergelijke verplichtingen kunnen voortvloeien uit een besluit tot herstructurering of sluiting van een bedrijfsonderdeel.
Het bedrag dat als voorziening wordt opgenomen, is de beste schatting van de vergoeding die nodig is om de huidige verplichting op de verslagdatum te voldoen, rekening houdend met de risico's en onzekerheden rondom die verplichting. Wanneer een voorziening wordt berekend op basis van de kasstromen die nodig zijn om de huidige verplichting te voldoen, is de boekwaarde ervan de contante waarde van die kasstromen.
2.24 Gebeurtenissen na de verslagperiode
Indien de Groep na de verslagperiode, maar vóór de datum van goedkeuring voor publicatie, informatie ontvangt over omstandigheden die aan het einde van de verslagperiode bestonden, zal zij beoordelen of deze informatie van invloed is op de bedragen die zij in haar geconsolideerde jaarrekening opneemt. De Groep zal de in haar jaarrekening opgenomen bedragen aanpassen om rekening te houden met eventuele corrigerende gebeurtenissen na de verslagperiode en de toelichtingen met betrekking tot deze omstandigheden bijwerken in het licht van de nieuwe informatie. Voor niet-corrigerende gebeurtenissen na de verslagperiode zal de Groep de in haar geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen niet wijzigen, maar zal zij de aard van de niet-corrigerende gebeurtenis en een schatting van het financiële effect ervan toelichten, of, indien van toepassing, een verklaring dat een dergelijke schatting niet kan worden gemaakt.
2.25 Nieuwe normen en interpretaties
De Groep heeft voor het eerst bepaalde standaarden en wijzigingen toegepast die van kracht zijn voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2025 (tenzij anders vermeld). De Groep heeft geen andere uitgevaardigde, maar nog niet van kracht zijnde standaarden, interpretaties of wijzigingen vervroegd overgenomen.
i) Uitgegeven normen die nu van kracht zijn
Gebrek aan uitwisselbaarheid – Wijzigingen in IAS 21
In augustus 2023 publiceerde de International Accounting Standards Board (IASB) wijzigingen in IAS 21 "De effecten van veranderingen in wisselkoersen" om te specificeren hoe een entiteit moet beoordelen of een valuta inwisselbaar is en hoe zij een spotwisselkoers moet bepalen wanneer er geen sprake is van inwisselbaarheid. De wijzigingen vereisen tevens de openbaarmaking van informatie die gebruikers van de jaarrekening in staat stelt te begrijpen hoe het feit dat de valuta niet inwisselbaar is in de andere valuta de financiële prestaties, de financiële positie en de kasstromen van de entiteit beïnvloedt of naar verwachting zal beïnvloeden.
De wijzigingen zijn van kracht geworden voor jaarlijkse verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2025.
De wijzigingen hadden geen wezenlijke invloed op de jaarrekening van de Groep.
ii) Uitgegeven normen die nog niet van kracht zijn
De nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties die zijn uitgevaardigd maar nog niet van kracht zijn tot de datum van publicatie van de jaarrekening van de Groep, worden hieronder weergegeven. De Groep is voornemens deze nieuwe en gewijzigde standaarden en interpretaties, indien van toepassing, over te nemen zodra ze van kracht worden.
IFRS 18 "Presentatie en openbaarmaking in de jaarrekening"
In april 2025 publiceerde de IASB IFRS 18, die IAS 1 "Presentatie van financiële overzichten" vervangt. IFRS 18 introduceert nieuwe eisen voor de presentatie in de winst- en verliesrekening, waaronder gespecificeerde totalen en subtotalen. Bovendien zijn entiteiten verplicht alle inkomsten en uitgaven in de winst- en verliesrekening in te delen in vijf categorieën: operationele, investerings-, financierings-, inkomstenbelastingen en gestaakte activiteiten. De eerste drie zijn nieuw.
Het vereist ook openbaarmaking van nieuw gedefinieerde, door het management vastgestelde prestatie-indicatoren en subtotalen van inkomsten en uitgaven, en omvat nieuwe vereisten voor het samenvoegen en uitsplitsen van financiële informatie op basis van de vastgestelde "rollen" van de primaire jaarrekening (PFS) en de toelichtingen.
Daarnaast zijn er beperkte wijzigingen aangebracht in IAS 7 "Kasstroomoverzicht", waaronder een wijziging van het uitgangspunt voor het bepalen van de kasstromen uit operationele activiteiten volgens de indirecte methode, van "winst of verlies" naar "operationele winst of verlies", en het verwijderen van de keuzevrijheid met betrekking tot de classificatie van kasstromen uit dividenden en interest. Verder zijn er daaruit voortvloeiende wijzigingen in diverse andere standaarden.
IFRS 18 en de wijzigingen in de andere standaarden zijn van kracht voor verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2027, maar eerdere toepassing is toegestaan en moet worden vermeld. IFRS 18 is met terugwerkende kracht van toepassing.
De Groep is momenteel bezig alle gevolgen van de wijzigingen voor de jaarrekening en de toelichting daarop in kaart te brengen.
IFRS 19 "Dochterondernemingen zonder openbare verantwoording: openbaarmakingen"
In mei 2025 publiceerde de IASB IFRS 19, waarmee in aanmerking komende entiteiten kunnen kiezen voor de toepassing van de versoepelde openbaarmakingsvereisten, terwijl de vereisten voor erkenning, waardering en presentatie in de andere IFRS-boekhoudnormen behouden blijven. Om in aanmerking te komen, moet een entiteit aan het einde van de verslagperiode een dochteronderneming zijn zoals gedefinieerd in IFRS 10, mag zij geen publieke verantwoordingsplicht hebben en moet zij een moedermaatschappij (uiteindelijke of tussenliggende) hebben die geconsolideerde jaarrekeningen opstelt die openbaar beschikbaar zijn en voldoen aan de IFRS-boekhoudnormen.
IFRS 19 treedt in werking voor verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2027, waarbij vervroegde toepassing is toegestaan.
Omdat de Groep beursgenoteerd is, komt zij niet in aanmerking om IFRS 19 toe te passen.
"Wijzigingen in de classificatie en waardering van financiële instrumenten – Wijzigingen in IFRS 9 en IFRS 7"
In mei 2024 publiceerde de IASB wijzigingen in IFRS 9 en IFRS 7, getiteld "Wijzigingen in de classificatie en waardering van financiële instrumenten" (de Wijzigingen). De Wijzigingen omvatten:
- een verduidelijking dat een financiële verplichting wordt afgeschreven op de "afwikkelingsdatum" en de introductie van een keuze in de boekhoudkundige methode (indien aan specifieke voorwaarden wordt voldaan) om financiële verplichtingen die vóór de afwikkelingsdatum via een elektronisch betalingssysteem zijn afgewikkeld, af te schrijven
- Aanvullende richtlijnen voor de beoordeling van de contractuele kasstromen voor financiële activa met milieu-, sociale en governance-aspecten (ESG) en vergelijkbare kenmerken
- verduidelijkingen over wat "niet-recourse kenmerken" inhouden en wat de eigenschappen zijn van contractueel gekoppelde instrumenten
- De invoering van openbaarmakingsverplichtingen voor financiële instrumenten met voorwaardelijke kenmerken en aanvullende openbaarmakingsverplichtingen voor aandeleninstrumenten die tegen reële waarde via het overige uitgebreide inkomen (OCI) worden geclassificeerd.
De wijzigingen zijn van kracht voor jaarperioden die beginnen op of na 1 januari 2026. Vervroegde toepassing is alleen toegestaan voor de classificatie van financiële activa en de daarmee samenhangende toelichtingen. De wijzigingen zullen naar verwachting geen materiële impact hebben op de jaarrekening van de Groep.
"Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit – Wijzigingen in IFRS 9 en IFRS 7"
In december 2024 publiceerde de IASB wijzigingen in IFRS 9 en IFRS 7 – "Contracten met betrekking tot natuurafhankelijke elektriciteit". De wijzigingen zijn alleen van toepassing op contracten die verwijzen naar natuurafhankelijke elektriciteit. De wijzigingen omvatten:
- verduidelijken hoe de "eigen gebruik"-vereisten van toepassing zijn op contracten die binnen het toepassingsgebied vallen
- De vereisten voor de aanwijzing van een afgedekt item in een kasstroomafdekkingsrelatie voor contracten die onder de reikwijdte vallen, moeten worden gewijzigd
- Voeg nieuwe openbaarmakingsvereisten toe om beleggers in staat te stellen de invloed van deze contracten op de financiële prestaties en kasstromen van een bedrijf te begrijpen.
De wijzigingen treden in werking voor jaarlijkse verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2026. De wijzigingen met betrekking tot de uitzondering voor eigen gebruik moeten met terugwerkende kracht worden toegepast, terwijl de wijzigingen met betrekking tot hedge accounting met ingang van de datum van eerste toepassing moeten worden toegepast op nieuwe hedgingrelaties die vanaf de eerste toepassingsdatum worden aangewezen. Daarnaast moeten de wijzigingen in de IFRS 7-openbaarmakingsvereisten gelijktijdig met de IFRS 9-wijzigingen worden geïmplementeerd. Als een entiteit geen vergelijkende informatie herziet, kan zij geen vergelijkende openbaarmakingen presenteren.
De wijzigingen zullen naar verwachting geen materiële invloed hebben op de jaarrekening van de Groep.
"Jaarlijkse verbeteringen aan de IFRS-boekhoudnormen – Deel 11"
In juli 2024 publiceerde de IASB negen wijzigingen met een beperkte reikwijdte als onderdeel van het periodieke onderhoud van de IFRS-boekhoudnormen. De wijzigingen omvatten verduidelijkingen, correcties of aanpassingen om de consistentie te verbeteren in "IFRS 1 Eerste toepassing van internationale financiële verslaggevingsnormen", IFRS 7 "Financiële instrumenten: openbaarmaking" en de bijbehorende richtlijnen voor de implementatie van IFRS 7, IFRS 9 "Financiële instrumenten", IFRS 10 "Geconsolideerde jaarrekening" en IAS 7 "Kasstroomoverzicht".
De wijzigingen treden in werking voor verslagperioden die beginnen op of na 1 januari 2026.
De Groep is momenteel bezig alle gevolgen van de wijzigingen voor de jaarrekening en de toelichting daarop in kaart te brengen.