समूह और कंपनी के प्रमुख वित्तीय साधनों में नकद राशि, बैंक में जमा राशि और ब्याज सहित ऋण शामिल हैं, जिनका मुख्य उद्देश्य समूह और कंपनी के संचालन के लिए वित्तपोषण प्रदान करना है। विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव का उपयोग समूह और कंपनी के मुद्रा जोखिम को प्रबंधित करने में सहायता के लिए किया जाता है। समूह और कंपनी की नीति के अनुसार, वित्तीय साधनों में कोई व्यापार नहीं किया जाता है।.
समूह और कंपनी के वित्तीय साधनों से उत्पन्न होने वाले मुख्य जोखिम क्रेडिट जोखिम, ब्याज दर जोखिम, तरलता जोखिम और विदेशी मुद्रा जोखिम हैं।.
बोर्ड इन सभी जोखिमों के प्रबंधन के लिए नीतियों की समीक्षा करता है और उन पर सहमति देता है, जिनका सारांश नीचे दिया गया है। ये नीतियां पूरे वर्ष एक समान रही हैं।.
क्रेडिट जोखिम
प्राप्य खातों से संबंधित ऋण जोखिम को छोड़कर, ऋण जोखिम का प्रबंधन समूह स्तर पर किया जाता है। प्रत्येक स्थानीय इकाई अपने नए ग्राहकों के लिए मानक भुगतान और वितरण नियम एवं शर्तें प्रस्तावित करने से पहले उनके ऋण जोखिम के प्रबंधन और विश्लेषण के लिए उत्तरदायी है। ऋण जोखिम नकदी और नकदी समतुल्य तथा बैंकों और वित्तीय संस्थानों के व्युत्पन्न वित्तीय साधनों के साथ-साथ ग्राहकों के प्रति ऋण जोखिमों से उत्पन्न होता है, जिसमें बकाया प्राप्य और प्रतिबद्ध लेनदेन शामिल हैं। किसी वित्तीय परिसंपत्ति को तब चूक माना जाता है जब प्रतिपक्ष अपने संविदात्मक दायित्वों का भुगतान करने में विफल रहता है। वसूली की कोई उम्मीद न होने पर वित्तीय परिसंपत्तियों को बट्टे खाते में डाल दिया जाता है।.
प्रबंधन के पास एक ऋण नीति है और ऋण जोखिम की निगरानी निरंतर आधार पर की जाती है। एक निश्चित राशि से अधिक का ऋण दिए जाने वाले ग्राहकों के लिए ऋण मूल्यांकन किया जाता है। समूह और कंपनी वित्तीय परिसंपत्तियों के संबंध में किसी प्रकार की संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं रखते हैं।.
वित्तीय स्थिति विवरण की तिथि पर ऋण जोखिम का कोई महत्वपूर्ण संकेंद्रण नहीं था। ऋण जोखिम के प्रति अधिकतम जोखिम वित्तीय स्थिति विवरण में प्रत्येक वित्तीय परिसंपत्ति (व्युत्पन्न वित्तीय उपकरणों सहित) के वहन मूल्य द्वारा दर्शाया गया है।.
वित्तीय परिसंपत्तियों की साख
समूह | कंपनी | ||||
|---|---|---|---|---|---|
बाह्य क्रेडिट रेटिंग के बिना प्रतिपक्ष: | 2025 £’000 | 2024 £’000 | 2025 £’000 | 2024 £’000 | |
ऐसे मौजूदा ग्राहक जिनका अतीत में कोई डिफ़ॉल्ट रिकॉर्ड नहीं है | 32,384 | 28,823 | 17,729 | 19,133 | |
पिछले कुछ समय में कुछ चूक करने वाले मौजूदा ग्राहक, हानि भत्ते की कटौती के बाद | – | 10 | – | – | |
| 32,384 | 28,833 | 17,729 | 19,133 | |
समूह | कंपनी | ||||
|---|---|---|---|---|---|
बैंक में नकदी | 2025 £’000 | 2024 £’000 | 2025 £’000 | 2024 £’000 | |
मूडीज़ पी-1 | 13,277 | 10,161 | 6,399 | 5,449 | |
मूडीज़ पी-2 | 588 | – | – | – | |
मूडीज़ पी-3 | 117 | 373 | – | – | |
| 13,982 | 10,534 | 6,399 | 5,449 | |
समूह | कंपनी | ||||
|---|---|---|---|---|---|
व्युत्पन्न वित्तीय परिसंपत्तियाँ | 2025 £’000 | 2024 £’000 | 2025 £’000 | 2024 £’000 | |
मूडीज़ पी-1 | 980 | 42 | 980 | 42 | |
| 980 | 42 | 980 | 42 | |
जबकि नकदी और नकदी समकक्ष IFRS 9 "वित्तीय उपकरण" के तहत हानि समीक्षा के अधीन हैं, पहचानी गई हानि नगण्य थी (2024: नगण्य)।.
व्यापार प्राप्य राशियों का विश्लेषण निम्नलिखित प्रकार से किया जाता है:
समूह | कंपनी | ||||
|---|---|---|---|---|---|
2025 £’000 | 2024 £’000 | 2025 £’000 | 2024 £’000 | ||
सकल वहन राशि | 32,673 | 29,003 | 17,729 | 19,133 | |
– जिसकी देय तिथि 60 दिनों से कम है | 32,380 | 28,423 | 17,729 | 19,127 | |
– 60 दिनों से अधिक समय से देय | 293 | 580 | – | 6 | |
अपेक्षित हानि दर | |||||
– जिसकी देय तिथि 60 दिनों से कम है | – | – | – | – | |
– 60 दिनों से अधिक समय से देय | 98.6% | 29.6% | – | – | |
हानि भत्ता | 289 | 170 | – | – | |
भत्तों के बाद व्यापार प्राप्य | 32,384 | 28,833 | 17,729 | 19,133 | |
हानि भत्तों का विश्लेषण निम्नलिखित प्रकार से किया जाता है:
समूह £’000 | कंपनी £’000 | |
|---|---|---|
1 जनवरी 2024 को | 247 | 11 |
वर्ष के दौरान लाभ या हानि में मान्यता प्राप्त हानि भत्ते में वृद्धि | 33 | – |
बकाया राशि की वसूली पर हानि भत्ते का उलटफेर | (110) | (11) |
31 दिसंबर 2024 को | 170 | – |
1 जनवरी 2025 को | 170 | – |
सहायक कंपनी का अधिग्रहण | 23 | – |
वर्ष के दौरान लाभ या हानि में मान्यता प्राप्त हानि भत्ते में वृद्धि | 96 | – |
31 दिसंबर 2025 को | 289 | – |
व्यापार की सामान्य शर्तें बिल जारी होने वाले महीने के अंत से 30 से 90 दिनों के बीच होती हैं।.
बकाया या असंतुलित न होने वाली व्यापारिक प्राप्तियों की साख गुणवत्ता का आकलन व्यक्तिगत रूप से साख इतिहास और अनुभव के आधार पर किया जाता है। 2025 और 2024 में, समूह और कंपनी ने साख जोखिम को कम करने के लिए अपनी व्यापारिक प्राप्तियों के एक महत्वपूर्ण हिस्से का बीमा कराया। 31 दिसंबर 2025 तक समूह के लिए गैर-बीमित जोखिम £18,742k (2024: £18,078k) और कंपनी के लिए £11,292k (2024: £12,599k) था। समूह और कंपनी व्यापारिक प्राप्तियों के लिए प्रावधान करते हैं, ये प्रावधान देनदार के पूर्व साख इतिहास और देनदार को प्रभावित करने वाली किसी भी प्रतिकूल स्थिति (जैसे कि दिवालियापन या परिसमापन) की जानकारी पर आधारित होते हैं। निदेशकों का मानना है कि वर्ष के अंत में व्यापारिक प्राप्तियों के लिए पर्याप्त प्रावधान किया गया है। समूह के उपक्रमों द्वारा देय कोई भी राशि असंतुलित नहीं है।.
ब्याज दर जोखिम
समूह और कंपनी का ब्याज दर जोखिम अल्पकालिक ऋणों से उत्पन्न होता है। परिवर्तनीय दरों पर जारी किए गए ऋण समूह और कंपनी को नकदी प्रवाह ब्याज दर जोखिम के अधीन करते हैं। निश्चित दरों पर जारी किए गए ऋण समूह को उचित मूल्य ब्याज दर जोखिम के अधीन करते हैं।.
समूह और कंपनी के पास अपने परिचालन से मजबूत नकदी उत्पादन होता है और वे ब्याज दर के जोखिम को प्रबंधित करने के लिए उधार के स्तर की बारीकी से निगरानी करते हैं।.
31 दिसंबर को समूह और कंपनी के उधारों की ब्याज दर का विवरण नीचे दिया गया है:
2025 | 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
समूह | असरदार ब्याज दर | निश्चित | परिवर्तनीय | असरदार ब्याज दर | निश्चित | परिवर्तनीय | |
अमेरिकी डॉलर में अल्पकालिक उधार | 5.60% | – | 14,127 | 6.57% | – | 21,559 | |
स्टर्लिंग अल्पकालिक उधार | – | – | – | – | – | – | |
यूरो अल्पकालिक उधार | 3.52% | – | 31,419 | 5.06% | – | 13,229 | |
अमेरिकी डॉलर में दीर्घकालिक उधार | – | – |
| – | – | – | |
कुल* |
|
| 45,546 | – | 34,788 | ||
* £45,546k की कुल राशि में £35k की बकाया राशि शामिल नहीं है, जो कि ऋण उत्पत्ति शुल्क के रूप में अग्रिम रूप से भुगतान की गई है और ऋण की अवधि में परिशोधित की जा रही है (2024: £34,788k, जिसमें £186k का ऋण उत्पत्ति शुल्क शामिल नहीं है)।.
2025 | 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
कंपनी | असरदार ब्याज दर % | तय दरें | चर दरें | असरदार ब्याज दर % | तय दरें | चर दरें | |
अमेरिकी डॉलर में अल्पकालिक उधार | 5.60% | – | 14,127 | 6.57% | – | 21,559 | |
स्टर्लिंग अल्पकालिक उधार | – | – | – | – | – | – | |
यूरो अल्पकालिक उधार | 3.52% | – | 31,419 | 5.06% | – | 13,229 | |
अमेरिकी डॉलर में दीर्घकालिक उधार | – | – |
| – | – | – | |
कुल* |
|
| 45,546 | – | 34,788 | ||
* £45,546k की कुल राशि में £35k की बकाया राशि शामिल नहीं है, जो कि ऋण उत्पत्ति शुल्क के रूप में अग्रिम रूप से भुगतान की गई है और ऋण की अवधि में परिशोधित की जा रही है (2024: £34,788k, जिसमें £186k का ऋण उत्पत्ति शुल्क शामिल नहीं है)।.
परिवर्तनीय ब्याज दर वाले उधारों में 1% की वृद्धि से कर-पूर्व लाभ पर £455k का प्रभाव पड़ेगा (2024: £400k)।.
तरलता जोखिम
समूह वित्त विभाग समूह की परिचालन इकाइयों में नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान लगाता है, जिसे बाद में एकत्रित किया जाता है। समूह वित्त विभाग समूह की तरलता आवश्यकताओं के निरंतर पूर्वानुमानों की निगरानी करता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि उसके पास परिचालन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी है, साथ ही साथ उसकी अप्रयुक्त प्रतिबद्ध उधार सुविधाओं (नोट 19) पर हर समय पर्याप्त गुंजाइश बनी रहे, ताकि समूह अपनी किसी भी उधार सुविधा पर उधार सीमा या शर्तों (जहां लागू हो) का उल्लंघन न करे। इस प्रकार के पूर्वानुमान में समूह की ऋण वित्तपोषण योजनाओं, शर्तों के अनुपालन, आंतरिक बैलेंस शीट अनुपात लक्ष्यों के अनुपालन और किसी भी लागू बाहरी नियामक या कानूनी आवश्यकताओं को ध्यान में रखा जाता है।.
निम्नलिखित वित्तीय देनदारियों की संविदात्मक परिपक्वता तिथियां हैं, जिनमें अनुमानित भुगतान शामिल हैं और नेटिंग समझौतों का प्रभाव शामिल नहीं है:
2025 | 2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
समूह | भार उठाते मात्रा £’000 | संविदात्मक नकदी प्रवाह £’000 | 1 वर्ष या कम | 1 से 2 साल | अधिक 2 साल से अधिक £'000 | भार उठाते मात्रा £’000 | संविदात्मक नकदी प्रवाह £’000 | 1 वर्ष या कम | 1 से 2 साल | अधिक 2 साल से अधिक £'000 | |
गैर-व्युत्पन्न वित्तीय देनदारियां | |||||||||||
ब्याज सहित ऋण और उधार | (45,511) | (45,546) | (45,839) | – | – | (34,602) | (34,788) | (34,788) | – | – | |
व्यापार और अन्य देयताएं | (16,348) | (16,348) | (16,348) | – | – | (8,142) | (8,142) | (8,142) | – | – | |
पट्टे की देनदारियां | (11,503) | (13,154) | (3,238) | (3,176) | (6,740) | (8,955) | (10,180) | (2,625) | (2,401) | (5,154) | |
कुल गैर-व्युत्पन्न वित्तीय देनदारियां | (73,362) | (75,048) | (65,425) | (3,176) | (6,740) | (51,699) | (53,110) | (45,555) | (2,401) | (5,154) | |
व्युत्पन्न वित्तीय देनदारियां | (67) | (67) | (67) | – | – | (1,164) | (1,164) | (1,164) | – | – | |
2025 | 2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
कंपनी | भार उठाते मात्रा £’000 | संविदात्मक नकदी प्रवाह £’000 | 1 वर्ष या कम | 1 से 2 साल | अधिक 2 साल से अधिक £'000 | भार उठाते मात्रा £’000 | संविदात्मक नकदी प्रवाह £’000 | 1 वर्ष या कम | 1 से 2 साल | अधिक 2 साल से अधिक £'000 | |
गैर-व्युत्पन्न वित्तीय देनदारियां | |||||||||||
ब्याज सहित ऋण और उधार | (45,511) | (45,546) | (45,839) | – | – | (34,602) | (34,788) | (34,788) | – | – | |
व्यापार और अन्य देयताएं | (9,874) | (9,874) | (9,874) | – | – | (5,655) | (5,655) | (5,655) | – | – | |
पट्टे की देनदारियां | (6,650) | (7,369) | (2,267) | (2,253) | (2,849) | (7,762) | (8,847) | (2,081) | (2,081) | (4,685) | |
कुल गैर-व्युत्पन्न वित्तीय देनदारियां | (62,035) | (62,789) | (57,980) | (2,253) | (2,849) | (48,019) | (49,290) | (42,524) | (2,081) | (4,685) | |
व्युत्पन्न वित्तीय देनदारियां | (67) | (67) | (67) | – | – | (1,164) | (1,164) | (1,164) | – | – | |
विदेशी मुद्रा जोखिम
समूह और कंपनी अंतरराष्ट्रीय स्तर पर परिचालन करते हैं और विभिन्न मुद्रा जोखिमों, मुख्य रूप से यूरो और अमेरिकी डॉलर से संबंधित जोखिमों के प्रति संवेदनशील हैं। ये जोखिम मान्यता प्राप्त परिसंपत्तियों और देनदारियों तथा भविष्य के वाणिज्यिक लेन-देनों से उत्पन्न होते हैं।.
विदेशी मुद्रा जोखिम का प्रबंधन ग्रुप फाइनेंस द्वारा केंद्रीय रूप से किया जाता है और यह तब उत्पन्न होता है जब भविष्य के वाणिज्यिक लेनदेन या मान्यता प्राप्त परिसंपत्तियों या देनदारियों को ऐसी मुद्रा में दर्शाया जाता है जो कंपनी की कार्यात्मक मुद्रा नहीं है।.
समूह की नीति अगले बारह महीनों के लिए यूरो और अमेरिकी डॉलर के अनुमानित शुद्ध नकद विदेशी मुद्रा व्यापार जोखिम के लगभग 67-80% और उसके बाद के छह महीनों के अनुमानित शुद्ध नकद विदेशी मुद्रा व्यापार जोखिम के लगभग 25% को कवर करने के लिए फॉरवर्ड करेंसी कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करना है। समूह विदेशी मुद्रा में नामित परिसंपत्तियों के प्रति अपने जोखिम को, जहां संभव हो, समान मुद्रा देनदारियों के साथ समायोजित करके, मुख्य रूप से संबंधित मुद्रा में उधार लेकर हेज करता है। ये विदेशी मुद्रा में नामित परिसंपत्तियां, जिनका हर महीने मार्क-टू-मार्केट आधार पर अनुवाद किया जाता है और परिणामस्वरूप होने वाले बदलाव को आय विवरण में शामिल किया जाता है, उनमें कंपनी द्वारा अपनी विदेशी सहायक कंपनियों को दिए गए ऋण और उनके साथ अंतर-कंपनी व्यापार शेष शामिल हैं, जिनका नकदी पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। इनमें कंपनी के वित्तीय स्थिति विवरण में दर्ज गैर-पाउंड प्राप्य खाते भी शामिल हैं, जो राजस्व पहचान और नकदी प्राप्ति के बीच विदेशी मुद्रा के उतार-चढ़ाव से प्रभावित होते हैं। इन प्रभावों को अतिरिक्त हेजिंग गतिविधियों के माध्यम से कम किया जाता है, लेकिन नकदी प्राप्ति के सटीक समय के प्रति संवेदनशील बने रहते हैं।.
वित्तीय विवरण तैयार करने में प्रयुक्त यूरो और अमेरिकी डॉलर की दरें निम्नलिखित हैं:
2025 | 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
औसत | समापन | औसत | समापन | ||
यूरो/पाउंडिंग | 1.173 | 1.146 | 1.177 | 1.210 | |
अमेरिकी डॉलर/पाउंड स्टर्लिंग | 1.312 | 1.345 | 1.278 | 1.252 | |
यूरो और अमेरिकी डॉलर के अलावा अन्य मुद्राओं में रखी गई अन्य मौद्रिक संपत्तियों और देनदारियों के संबंध में, समूह और कंपनी यह सुनिश्चित करते हैं कि अल्पकालिक असंतुलन को दूर करने के लिए, जहां आवश्यक हो, विदेशी मुद्राओं को हाजिर दरों पर खरीद या बेचकर शुद्ध जोखिम को प्रबंधनीय स्तर पर रखा जाए।.
जहां तक संभव हो, समूह अपनी अधिकांश नकदी और नकदी समतुल्य शेष राशि को संबंधित इकाई की स्थानीय मुद्रा में रखने का प्रयास करता है या, उधार के लिए, ऐसी मुद्रा में रखता है जो उस मुद्रा में मौद्रिक कार्यशील पूंजी की शुद्ध परिसंपत्तियों के मुकाबले, भले ही अक्सर आंशिक रूप से, क्षतिपूर्ति प्रदान करती हो।.
मान्यता प्राप्त संपत्तियां और देनदारियां
नीचे दी गई तालिका में समूह और कंपनी के गैर-व्युत्पन्न वित्तीय साधनों को स्टर्लिंग के अलावा अन्य मुद्राओं में दर्शाया गया है:
समूह – 2025 | यूरो £’000 | अमेरिकी डॉलर £’000 | अन्य £’000 | कुल £’000 |
|---|---|---|---|---|
नकद और नकद के समान | 3,578 | 3,808 | 1,548 | 8,934 |
व्यापार प्राप्तियां | 7,848 | 21,016 | 346 | 29,210 |
व्यापार देयताएँ | (4,166) | (3,875) | (252) | (8,293) |
समूह – 2024 | यूरो £’000 | अमेरिकी डॉलर £’000 | अन्य £’000 | कुल £’000 |
|---|---|---|---|---|
नकद और नकद के समान | 1,593 | 4,066 | 1,264 | 6,923 |
व्यापार प्राप्तियां | 4,952 | 17,887 | 1,192 | 24,031 |
व्यापार देयताएँ | (2,048) | (995) | (267) | (3,310) |
कंपनी – 2025 | यूरो £’000 | अमेरिकी डॉलर £’000 | अन्य £’000 | कुल £’000 |
|---|---|---|---|---|
नकद और नकद के समान | 1,079 | 235 | 109 | 1,423 |
व्यापार प्राप्तियां | 2,755 | 10,712 | 113 | 13,580 |
व्यापार देयताएँ | (1,956) | (1,999) | – | (3,955) |
कंपनी – 2024 | यूरो £’000 | अमेरिकी डॉलर £’000 | अन्य £’000 | कुल £’000 |
|---|---|---|---|---|
नकद और नकद के समान | 363 | 1,489 | 49 | 1,901 |
व्यापार प्राप्तियां | 3,160 | 10,600 | 201 | 13,961 |
व्यापार देयताएँ | (1,989) | (96) | – | (2,085) |
पूर्वानुमानित लेनदेन
समूह और कंपनी पूर्वानुमानित लेन-देनों को हेज करने के लिए उपयोग किए जाने वाले अपने फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंधों को कैश फ्लो हेज के रूप में वर्गीकृत करते हैं। ऐसे फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंधों का उचित मूल्य नीचे दी गई तालिका में दर्शाया गया है:
31 दिसंबर 2025 | स्तर 1 £’000 | लेवल 2 £’000 | स्तर 3 £’000 | कुल £’000 |
|---|---|---|---|---|
संपत्ति | ||||
फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंध | – | 980 | – | 980 |
कुल संपत्ति | – | 980 | – | 980 |
देयताएं |
|
|
|
|
फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंध | – | (67) | – | (67) |
कुल देनदारियों | – | (67) | – | (67) |
31 दिसंबर 2024 | स्तर 1 £’000 | लेवल 2 £’000 | स्तर 3 £’000 | कुल £’000 |
|---|---|---|---|---|
संपत्ति | ||||
फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंध | – | 42 | – | 42 |
कुल संपत्ति | – | 42 | – | 42 |
देयताएं | ||||
फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंध | – | (1,164) | – | (1,164) |
कुल देनदारियों | – | (1,164) | – | (1,164) |
विदेशी मुद्राओं में नामित हेज्ड अत्यधिक संभावित पूर्वानुमानित लेनदेन अगले बारह महीनों के दौरान विभिन्न तिथियों पर होने की उम्मीद है। 31 दिसंबर 2025 तक फॉरवर्ड विदेशी मुद्रा अनुबंधों पर इक्विटी में हेजिंग रिजर्व में दर्ज लाभ और हानि को उस अवधि या अवधियों में आय विवरण में दर्ज किया जाता है, जिस दौरान हेज्ड पूर्वानुमानित लेनदेन आय विवरण को प्रभावित करता है। यह आमतौर पर रिपोर्टिंग अवधि के अंत से बारह महीनों के भीतर होता है।.
हेज अप्रभाविता
हेजिंग की प्रभावशीलता का निर्धारण हेजिंग संबंध की शुरुआत में और समय-समय पर भावी प्रभावशीलता आकलन के माध्यम से किया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि हेज की गई वस्तु और हेजिंग उपकरण के बीच एक आर्थिक संबंध मौजूद है। फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंधों की हेजिंग में, अप्रभाविता मुख्य रूप से तब उत्पन्न होती है जब पूर्वानुमानित लेनदेन का समय मूल रूप से अनुमानित समय से बदल जाता है। 2025 या 2024 के दौरान फॉरवर्ड एक्सचेंज अनुबंधों के संबंध में कोई अप्रभाविता नहीं देखी गई।.
उचित मूल्यों का अनुमान
निम्नलिखित में उपरोक्त तालिका में दर्शाए गए वित्तीय उपकरणों के उचित मूल्यों का अनुमान लगाने में उपयोग की जाने वाली प्रमुख विधियों और मान्यताओं का सारांश दिया गया है।.
इन्हें निम्नलिखित उचित मूल्य क्रम के अनुसार वर्गीकृत किया गया है:
- स्तर 1: समान परिसंपत्तियों या देनदारियों के लिए सक्रिय बाजारों में उद्धृत प्रक्रिया (असमायोजित)
- स्तर 2: स्तर 1 में शामिल उद्धृत प्रक्रिया के अलावा अन्य इनपुट जो परिसंपत्ति या देयता के लिए प्रत्यक्ष रूप से (अर्थात कीमतों के रूप में) या अप्रत्यक्ष रूप से (कीमतों से व्युत्पन्न) अवलोकन योग्य हैं।
- स्तर 3: परिसंपत्ति या देनदारी के लिए वे इनपुट जो अवलोकन योग्य बाजार डेटा पर आधारित नहीं होते (अदृश्य इनपुट)।.
डेरिवेटिव वित्तीय उपकरणों का मूल्यांकन वित्तीय स्थिति विवरण की तिथि पर हैंडल्सबैंकन और नेटवेस्ट की मध्य-बाजार दरों (2024: हैंडल्सबैंकन और नेटवेस्ट की मध्य-बाजार दरें) का उपयोग करके किया जाता है।.
31 दिसंबर तक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स का परिपक्वता प्रोफाइल इस प्रकार है:
2025 | 2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
समूह और कंपनी | विदेशी | अनुबंध | लेन-देन उचित मूल्य | अनुबंध का | विदेशी | अनुबंध | लेन-देन उचित मूल्य | अनुबंध का | |
अमेरिकी डॉलर बेचें | $71,566k | 54,181 | 55,094 | 913 | $67,100 | 52,467 | 51,345 | (1,122) | |
संवेदनशीलता का विश्लेषण
मुद्रा जोखिमों के प्रबंधन में, समूह और कंपनी का लक्ष्य अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के प्रभाव को अपनी आय पर कम करना है। हालांकि, लंबी अवधि में, विदेशी मुद्रा में परिवर्तन का आय पर प्रभाव पड़ेगा।.
मुद्रा मदों के पुनर्मूल्यांकन के संबंध में, 31 दिसंबर 2025 को यह अनुमान लगाया गया है कि अमेरिकी डॉलर के मुकाबले स्टर्लिंग के मूल्य में एक प्रतिशत अंक की वृद्धि से समूह के कर-पूर्व लाभ में लगभग £608k (2024: £555k) की कमी आएगी, अग्रिम विनिमय अनुबंधों को शामिल करने से पहले और अग्रिम विनिमय अनुबंधों को शामिल करने के बाद £17k (2024: £140k) की कमी आएगी। यूरो के मुकाबले एक प्रतिशत अंक की वृद्धि का प्रभाव नगण्य माना जाता है।.
श्रेणी के अनुसार वित्तीय साधन
2025 | 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
समूह | वित्तीय संपत्तियां परिशोधित लागत | संजात के लिए इस्तेमाल होता है हेजिंग £’000 | वित्तीय देनदारियों पर परिशोधित लागत | वित्तीय संपत्तियां परिशोधित लागत | संजात के लिए इस्तेमाल होता है हेजिंग £’000 | वित्तीय देनदारियों पर परिशोधित लागत | |
व्यापार और अन्य प्राप्य राशियाँ | 34,631 | – | – | 30,151 | – | – | |
नकद और नकद के समान | 13,982 | – | – | 10,534 | – | – | |
डेरिवेटिव वित्तीय उपकरण – परिसंपत्तियाँ | – | 980 | – | – | 42 | – | |
– देनदारियां | – | (67) | – | – | (1,164) | – | |
ब्याज सहित ऋण और उधार | – | – | (45,511) | – | – | (34,602) | |
व्यापार और अन्य देयताएं | – | – | (16,348) | – | – | (8,142) | |
पट्टे की देनदारी | – | – | (11,503) | – | – | (8,955) | |
2025 | 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
कंपनी | वित्तीय परिशोधित लागत पर परिसंपत्तियाँ £'000 | संजात के लिए इस्तेमाल होता है हेजिंग | वित्तीय देनदारियों पर परिशोधित | वित्तीय संपत्तियां परिशोधित | संजात के लिए इस्तेमाल होता है हेजिंग | वित्तीय देनदारियों पर परिशोधित | |
व्यापार और अन्य प्राप्य राशियाँ | 19,617 | – | – | 19,784 | – | – | |
नकद और नकद के समान | 6,399 | – | – | 5,449 | – | – | |
डेरिवेटिव वित्तीय उपकरण – परिसंपत्तियाँ | – | 980 | – | – | 42 | – | |
– देनदारियां | – | (67) | – | – | (1,164) | – | |
ब्याज सहित ऋण और उधार | – | – | (45,511) | – | – | (34,602) | |
व्यापार और अन्य देयताएं | – | – | (9,874) | – | – | (5,655) | |
पट्टे की देनदारी | – | – | (6,650) | – | – | (7,762) | |
पूंजी प्रबंधन
पूंजी प्रबंधन के दौरान समूह के उद्देश्य निरंतर संचालन की क्षमता को सुरक्षित रखना, शेयरधारकों को प्रतिफल और अन्य हितधारकों को लाभ प्रदान करना और पूंजी की लागत को कम करने के लिए एक अनुकूलतम पूंजी संरचना बनाए रखना है। पूंजी संरचना को बनाए रखने या समायोजित करने के लिए, समूह शेयरधारकों को दिए जाने वाले लाभांश की राशि को समायोजित कर सकता है, नए शेयर जारी कर सकता है या मौजूदा शेयरों को भुना सकता है या वित्तीय संस्थानों से धन उधार ले सकता है।.
समूह निम्नलिखित लीवरेज अनुपात के आधार पर पूंजी की निगरानी करता है: शुद्ध उधार को ईबीआईटीडीए (बैंक सुविधा समझौते के अनुसार) से विभाजित किया जाता है।.
ऋण अनुबंध
अपने ऋण समझौतों की शर्तों के तहत, समूह को निम्नलिखित वित्तीय शर्तों का पालन करना आवश्यक है:
- संबंधित अवधि के अंतिम दिन शुद्ध उधार और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पूर्व आय, संयुक्त उद्यम से लाभ/(हानि) का हिस्सा, इक्विटी-निपटान शेयर-आधारित भुगतान और असाधारण मदों (ईबीआईटीडीए) का अनुपात 3.50:1.00 से अधिक नहीं होना चाहिए।
- संबंधित अवधि के लिए ईबीआईटीडीए और शुद्ध वित्त शुल्क का अनुपात 4.00:1.00 से कम नहीं होना चाहिए।.
समूह ने पूरे वित्तीय वर्ष के दौरान अपने सभी दायित्वों का अनुपालन किया है।.
पर जैसा 31 दिसंबर 2025 | पर जैसा 31 दिसंबर 2024 | |
|---|---|---|
शुद्ध उधार | 31,529 | 24,068 |
ईबीआईटीडीए* | 37,794 | 28,190 |
|
| |
शुद्ध उधार/ईबीआईटीडीए | 0.83 | 0.85 |
शुद्ध वित्त शुल्क | 1,638 | 2,600 |
ईबीआईटीडीए/शुद्ध वित्त शुल्क | 23.07 | 10.84 |
* इस गणना के प्रयोजन के लिए, EBITDA को इस प्रकार समायोजित किया गया है ताकि नव अधिग्रहीत सहायक कंपनी OKC के समूह का हिस्सा बनने के पूरे वर्ष को दर्शाया जा सके।.
नोट 19 के अनुसार, शुद्ध उधार में चालू और गैर-चालू ब्याज वाले ऋण और 45,511 हजार पाउंड (2024: 34,602 हजार पाउंड) के उधार और नोट 17 के अनुसार, 13,982 हजार पाउंड (2024: 10,534 हजार पाउंड) की नकदी और नकदी समकक्ष शामिल हैं।.
ईबीआईटीडीए और शुद्ध वित्त शुल्क के अनुपात की गणना के उद्देश्य से शुद्ध वित्त शुल्क की परिभाषा में बैंक ऋण पर व्यय के रूप में £1,860k (2024: £2,738k) शामिल है, जिसमें से ब्याज आय £222k (2024: £138k) घटा दी जाती है, यानी सकल ब्याज £350k (2024: £274k) में से ग्राहकों से प्राप्त ब्याज आय £128k (2024: £136k) घटा दी जाती है।.
टिप्पणी | 2025 £’000 | 2024 £’000 | |
|---|---|---|---|
वर्ष के लिए लाभ/(हानि) | 25,820 | (2,755) | |
मूल्यह्रास और परिशोधन | 11,12,13 | 9,632 | 8,983 |
वित्त लागत | 7 | 1,665 | 2,873 |
संयुक्त उद्यम से होने वाले लाभ में हिस्सेदारी | 10 | (46) | (74) |
इक्विटी-निपटानित शेयर-आधारित भुगतान | 25 | 1,674 | 1,077 |
कर लगाना | (1,897) | 2,908 | |
असाधारण मदों से पहले EBITDA | 36,848 | 13,012 | |
असाधारण वस्तुओं को वापस जोड़ें | 946 | 15,178 | |
EBITDA | 37,794 | 28,190 |
ईबीआईटीडीए की गणना करते समय वित्त लागत की परिभाषा में नोट 7 के अनुसार, £2,058k (2024: £3,147k) की व्यय की गई वित्त लागत में से £393k (2024: £274k) की ब्याज आय को घटाया जाता है, और पूरे वर्ष के ओकेसी के प्रभाव को जोड़कर आय विवरण तैयार किया जाता है।.
समूह का उद्देश्य लीवरेज को बोर्ड की निर्धारित 2.0 की सीमा से नीचे बनाए रखना है। हालांकि, निरंतर विकास को समर्थन देने के लिए, क्षमता से संबंधित बड़े पूंजीगत व्यय के समय इस अनुपात में वृद्धि स्वीकार करने के लिए यह तैयार है। अल्पकालिक व्यापक आर्थिक और भू-राजनीतिक अस्थिरता के अधीन, क्षमता उपयोग में सुधार होने पर यह अनुपात बोर्ड की निर्धारित सीमा से नीचे, और काफी कम स्तर तक, तेजी से घटने की उम्मीद है।.
बैंक अनुबंध की परिभाषा में IFRS 16 "पट्टे" के प्रभाव को शामिल नहीं किया गया है, जिससे अनुपात 0.83 से बढ़कर 1.30 हो जाता।.
समूह अपने पूंजी पर प्रतिफल को असाधारण मदों से पहले के परिचालन लाभ को अपनी इक्विटी, शुद्ध ऋण और अन्य गैर-चालू देनदारियों के औसत योग से विभाजित करके परिभाषित करता है। इस माप में अधिग्रहीत अमूर्त परिसंपत्तियों और उनके परिशोधन लागतों को शामिल नहीं किया जाता है। समूह उत्पादन शुरू होने तक निर्माणाधीन महत्वपूर्ण क्षमता निवेशों को भी शामिल नहीं करता है। 2025 में, पूंजी पर प्रतिफल 13.9% था (2024 में: 11.7%), जो मुख्य रूप से उस वर्ष बेहतर लाभप्रदता को दर्शाता है।.