A continuación se detallan las principales políticas contables aplicadas en la elaboración de estos estados financieros. Dichas políticas se han aplicado de forma consistente en todos los ejercicios presentados, salvo que se indique lo contrario.
2.1 Base de preparación
La preparación de los estados financieros conforme a las NIC adoptadas en el Reino Unido requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. Asimismo, exige que la dirección ejerza su criterio profesional al aplicar las políticas contables del Grupo. Las áreas que implican un mayor grado de criterio o complejidad, o aquellas en las que las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros, se detallan en la nota 27.
i) Empresa en marcha
Las actividades comerciales del Grupo, junto con los factores que probablemente afecten su desarrollo, desempeño y posición futuros, se detallan en el Informe Estratégico y en la sección titulada « Gestión de riesgos y riesgos principales». En ella también se describe la situación financiera del Grupo, sus flujos de efectivo y su posición de liquidez. Además, la nota 22 de los estados financieros incluye los objetivos, políticas y procesos del Grupo para la gestión de su capital, sus objetivos de gestión de riesgos financieros, detalles de sus instrumentos financieros y actividades de cobertura, líneas de crédito y su exposición al riesgo de crédito y al riesgo de liquidez.
En
Los directores consideran que el Grupo está bien posicionado para gestionar sus riesgos empresariales y, tras realizar las investigaciones pertinentes, incluyendo una revisión de las previsiones y proyecciones, teniendo en cuenta los cambios razonablemente posibles en el rendimiento comercial y considerando las facilidades bancarias existentes, tienen la expectativa razonable de que el Grupo cuenta con recursos suficientes para continuar operando durante los próximos doce meses a partir de la fecha de aprobación de los estados financieros. Tras considerar debidamente el rango y la probabilidad de los posibles resultados evaluados como parte de las pruebas de estrés sobre el estado de viabilidad, los directores siguen adoptando el principio de empresa en funcionamiento para la elaboración del Informe Anual.
2.2 Base de consolidación
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de la Compañía, sus subsidiarias y su empresa conjunta al 31 de diciembre de 2025.
i) Filiales
Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que el Grupo ejerce control. El Grupo controla una entidad cuando está expuesto a, o tiene derecho a, rendimientos variables derivados de su participación en la entidad y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos mediante su poder sobre ella. Las subsidiarias se consolidan completamente desde la fecha en que se transfiere el control al Grupo. Si el Grupo pierde el control sobre una subsidiaria, da de baja los activos relacionados (incluido el fondo de comercio), los pasivos, la participación no controladora y otros componentes del patrimonio, mientras que cualquier ganancia o pérdida resultante se reconoce en el resultado del ejercicio. Cualquier inversión retenida se reconoce a valor razonable.
ii) Transacciones eliminadas en la consolidación
Todos los saldos y transacciones intragrupo, incluidas las ganancias y pérdidas no realizadas, así como los ingresos y gastos derivados de dichas transacciones, se eliminan íntegramente al elaborar los estados financieros consolidados. Las pérdidas no realizadas se eliminan de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero solo en la medida en que no exista evidencia de deterioro. Cuando ha sido necesario, los importes notificados por las filiales se han ajustado para que se ajusten a las políticas contables del Grupo.
iii) Acuerdos conjuntos
El Grupo aplica la NIIF 11 a sus acuerdos conjuntos. Según la NIIF 11, las inversiones en acuerdos conjuntos se clasifican como operaciones conjuntas o negocios conjuntos, dependiendo de los derechos y obligaciones contractuales de cada inversor. El Grupo ha evaluado la naturaleza de sus acuerdos conjuntos y ha determinado que se trata de un negocio conjunto. La participación en el negocio conjunto se contabiliza mediante el método de la participación, tras haber sido reconocida inicialmente al coste.
iv) Método de equidad
Según el método de participación, la inversión se reconoce inicialmente al costo y el importe en libros se aumenta o disminuye para reconocer la participación del inversor en la variación de los activos netos de la entidad participada después de la fecha de adquisición.
Si se reduce la participación en la empresa conjunta, pero se mantiene el control conjunto, solo se reclasificará a la cuenta de resultados, según corresponda, una parte proporcional de los importes previamente reconocidos en otro resultado integral.
La participación del Grupo en las ganancias o pérdidas posteriores a la adquisición se reconoce en el estado de resultados, y su participación en las variaciones posteriores a la adquisición en otro resultado integral se reconoce con un ajuste correspondiente al valor contable de la inversión. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas de la empresa conjunta sea igual o superior a su participación en la misma, incluyendo cualquier otro crédito no garantizado, el Grupo no reconoce pérdidas adicionales a menos que haya contraído obligaciones legales o implícitas o haya realizado pagos en nombre de la empresa conjunta. Las distribuciones recibidas de la empresa conjunta reducen el valor contable de la inversión.
En cada fecha de presentación de informes, el Grupo determina si existe evidencia objetiva de deterioro de la inversión en la empresa conjunta. De ser así, el Grupo calcula el importe del deterioro como la diferencia entre el importe recuperable de la empresa conjunta y su valor contable, y reconoce dicho importe junto a la partida de “participación en las ganancias/(pérdidas) de la empresa conjunta” en el estado de resultados.
Las ganancias y pérdidas derivadas de las transacciones ascendentes y descendentes entre el Grupo y la empresa conjunta se reconocen en los estados financieros del Grupo únicamente en la medida en que corresponda a la participación de un inversor independiente en la empresa conjunta. Las pérdidas no realizadas se eliminan a menos que la transacción evidencie un deterioro del activo transferido. Las políticas contables de la empresa conjunta se han armonizado, cuando ha sido necesario, para garantizar la coherencia con las políticas adoptadas por el Grupo.
v) Contabilización de combinaciones de negocios
Las combinaciones de negocios se contabilizan mediante el método de adquisición a la fecha de adquisición, que es la fecha en que se transfiere el control al Grupo. El control se define como la facultad de dirigir las políticas financieras y operativas de una entidad para obtener beneficios de sus actividades. Al evaluar el control, el Grupo toma en consideración los posibles derechos de voto que actualmente puede ejercer.
El Grupo mide el fondo de comercio en la fecha de adquisición de la siguiente manera:
- el valor justo de la contraprestación transferida; más
- el importe reconocido de cualquier participación no controladora en la entidad adquirida; más
- Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor razonable recalculado en la fecha de adquisición de la participación existente en la adquirida; menos
- el importe neto reconocido de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos; menos
- activos intangibles identificables por separado derivados de la asignación del precio de compra.
Los activos intangibles identificables por separado que surgen de la asignación del precio de compra se reconocen cuando cumplen con la definición y los criterios de reconocimiento de un activo intangible establecidos en la NIC 38. Dichos activos intangibles pueden incluir, por ejemplo, relaciones con clientes, marcas, marcas registradas, tecnología o cartera de pedidos. Estos activos se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha de adquisición y posteriormente se amortizan sistemáticamente a lo largo de su vida útil económica estimada, la cual se revisa anualmente. La amortización se carga a la cuenta de resultados.
El fondo de comercio se valora inicialmente a su coste. Tras su reconocimiento inicial, se valora a su coste menos las pérdidas por deterioro acumuladas. A efectos de la prueba de deterioro, el fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios se asigna, desde la fecha de adquisición, a cada uno de los segmentos del Grupo que se espera que se beneficien de la combinación, independientemente de si otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignan a dichas unidades.
Cuando se ha asignado un fondo de comercio a un segmento y se enajena parte de la operación dentro de esa unidad, el fondo de comercio asociado a la operación enajenada se incluye en el importe en libros de la operación al determinar la ganancia o pérdida por enajenación. El fondo de comercio enajenado en estas circunstancias se valora en función de los valores relativos de la operación enajenada y la parte del segmento retenida.
El costo de una adquisición se mide como el total de la contraprestación transferida, valorada a su valor razonable en la fecha de adquisición. Cuando el excedente es negativo, se reconoce inmediatamente una ganancia por compra ventajosa en el estado de resultados. La contraprestación transferida no incluye importes relacionados con la liquidación de relaciones preexistentes. Dichos importes generalmente se reconocen en el estado de resultados. Los costos relacionados con la adquisición, distintos de los asociados con la emisión de títulos de deuda o de capital, en los que incurra el Grupo en relación con una combinación de negocios, se contabilizan como gastos en el momento en que se incurren.
Cualquier contraprestación contingente que deba transferir el adquirente se reconocerá a valor razonable en la fecha de adquisición. La contraprestación contingente clasificada como patrimonio no se vuelve a medir y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio. La contraprestación contingente clasificada como activo o pasivo que sea un instrumento financiero y esté dentro del alcance de la NIIF 9 "Instrumentos Financieros", se mide a valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados de acuerdo con la NIIF 9. Otra contraprestación contingente que no esté dentro del alcance de la NIIF 9 se mide a valor razonable en cada fecha de presentación de informes y los cambios en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados.
vi) Inversiones en filiales y acuerdos conjuntos
Las inversiones de la Compañía en filiales y acuerdos conjuntos se contabilizan a precio de coste.
2.3 Moneda extranjera
i) Actualidad funcional y de presentación
Los estados financieros consolidados del Grupo se presentan en libras esterlinas, que es la moneda funcional del Grupo. Para cada entidad, el Grupo determina la moneda funcional, y las partidas incluidas en los estados financieros de cada entidad se miden en dicha moneda. El Grupo utiliza el método directo de consolidación y, en caso de enajenación de una operación en el extranjero, la ganancia o pérdida que se reclasifica como resultado refleja el importe derivado de la aplicación de este método.
Los estados financieros de la Compañía se preparan y presentan en libras esterlinas, que es su moneda funcional.
ii) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones o de la valoración (cuando se vuelven a medir partidas). Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio al contado de la moneda funcional vigente en la fecha de presentación de informes. Las ganancias y pérdidas por tipo de cambio derivadas de la liquidación de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el estado de resultados, salvo que se difieran en otro resultado integral como coberturas de flujos de efectivo que cumplan los requisitos. Todas las ganancias y pérdidas por tipo de cambio se presentan en el estado de resultados dentro de los gastos administrativos.
Las diferencias de traducción relacionadas con partidas clasificadas a través de otro resultado integral ("ORI") se reconocen en el ORI, mientras que las diferencias de traducción restantes se reconocen en el estado de resultados.
Los elementos no monetarios que se miden en términos de costo histórico en moneda extranjera se traducen utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones iniciales. Los elementos no monetarios medidos a valor razonable en moneda extranjera se traducen utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha en que se determina dicho valor. La ganancia o pérdida derivada de la traducción de elementos no monetarios medidos a valor razonable se trata de acuerdo con el reconocimiento de la ganancia o pérdida por la variación del valor razonable del elemento (es decir, las diferencias de traducción de elementos cuya ganancia o pérdida por valor razonable se reconoce en otro resultado integral o en el resultado del ejercicio también se reconocen en el otro resultado integral o en el resultado del ejercicio, respectivamente).
Para determinar el tipo de cambio al contado que se utilizará en el reconocimiento inicial del activo, gasto o ingreso correspondiente (o parte de él), o en la baja de un activo o pasivo no monetario relacionado con la contraprestación anticipada, la fecha de la transacción es aquella en la que el Grupo reconoce inicialmente el activo o pasivo no monetario derivado de la contraprestación anticipada. Si existen múltiples pagos o cobros anticipados, el Grupo determina la fecha de la transacción para cada pago o cobro de la contraprestación anticipada.
iii) Empresas del grupo
Los resultados y la situación financiera de todas las entidades del Grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación se traducen a la moneda de presentación de la siguiente manera:
- Los activos y pasivos de las operaciones en el extranjero se convierten al tipo de cambio de cierre vigente en la fecha de presentación de informes
- Los ingresos y gastos de cada estado de resultados se traducen utilizando tipos de cambio promedio (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los tipos vigentes en las fechas de las transacciones, en cuyo caso los ingresos y gastos se traducen
al tipo vigente en las fechas de cada transacción).
Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen en el OCI. Al vender una operación en el extranjero, el componente del OCI relacionado con esa operación se reclasifica a la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los ajustes por plusvalía y valor razonable derivados de la adquisición de una entidad extranjera se tratan como activos y pasivos de dicha entidad y se convierten al tipo de cambio de cierre. Las diferencias de cambio se reconocen en otro resultado integral (ORI).
2.4 Instrumentos financieros derivados y contabilidad de coberturas
El Grupo utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir su exposición a los riesgos cambiarios derivados de sus actividades operativas, financieras y de inversión. El Grupo no posee ni emite instrumentos financieros derivados con fines de negociación. Sin embargo, los derivados que no cumplen los requisitos para la contabilidad de cobertura se contabilizan como instrumentos de negociación.
Los derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha de celebración del contrato y, posteriormente, se revalorizan a dicho valor. Se contabilizan como activos financieros cuando su valor razonable es positivo y como pasivos financieros cuando es negativo. El método de reconocimiento de la ganancia o pérdida resultante depende de si el derivado se designa como instrumento de cobertura y, en tal caso, de la naturaleza del elemento cubierto. El Grupo designa todos los derivados como coberturas de un riesgo específico asociado a un activo o pasivo reconocido, o a una transacción prevista de alta probabilidad (cobertura de flujos de efectivo).
Al inicio de la transacción, el Grupo designa y documenta la relación entre los instrumentos de cobertura y los elementos cubiertos, así como sus objetivos y estrategia de gestión de riesgos para llevar a cabo las distintas operaciones de cobertura. El Grupo también documenta su evaluación, tanto al inicio de la cobertura como de forma continua, sobre la eficacia de los derivados utilizados en las operaciones de cobertura para compensar las variaciones en el valor razonable o los flujos de efectivo de los elementos cubiertos.
En la nota 22 se detallan los valores razonables de los distintos instrumentos derivados utilizados para cobertura. El valor razonable total de un derivado de cobertura se clasifica como activo o pasivo no corriente cuando el vencimiento restante del instrumento cubierto es superior a doce meses, y como activo o pasivo corriente cuando el vencimiento restante del instrumento cubierto es inferior a doce meses. Los derivados de negociación se clasifican como activo o pasivo corriente.
El valor razonable de los contratos de divisas a plazo es su precio de mercado cotizado a la fecha del estado de situación financiera, siendo el valor presente del precio a plazo cotizado.
i) Cobertura de flujos de efectivo
La parte efectiva de las variaciones en el valor razonable de los derivados designados y que cumplen los requisitos para ser considerados coberturas de flujos de efectivo se reconoce en la reserva de cobertura dentro del patrimonio neto. La ganancia o pérdida correspondiente a la parte ineficaz se reconoce inmediatamente en el estado de resultados contra los ingresos.
Cuando se utilizan contratos a plazo para cubrir transacciones previstas, el Grupo generalmente designa únicamente la variación en el valor razonable del contrato a plazo relacionada con el componente al contado como instrumento de cobertura. Las ganancias o pérdidas relacionadas con la parte efectiva de la variación en el componente al contado de los contratos a plazo se reconocen en la reserva de cobertura de flujos de efectivo dentro del patrimonio. La variación en el elemento a plazo del contrato que se relaciona con la partida cubierta ("elemento a plazo alineado") se reconoce dentro de otro resultado integral en la reserva de costos de cobertura dentro del patrimonio. En algunos casos, la entidad podría designar la variación total en el valor razonable del contrato a plazo (incluidos los puntos a plazo) como instrumento de cobertura. En tales casos, las ganancias o pérdidas relacionadas con la parte efectiva de la variación en el valor razonable de todo el contrato a plazo se reconocen en la reserva de cobertura de flujos de efectivo dentro del patrimonio.
Cuando un instrumento de cobertura vence, se vende o se cancela, o cuando una cobertura deja de cumplir los criterios para su contabilización, cualquier ganancia o pérdida diferida acumulada y los costos diferidos de cobertura registrados en el patrimonio neto permanecen en dicho patrimonio hasta que se produzca la transacción prevista, lo que da lugar al reconocimiento de un activo no financiero. Cuando ya no se prevé que se produzca la transacción prevista, la ganancia o pérdida acumulada y los costos diferidos de cobertura registrados en el patrimonio neto se reclasifican inmediatamente al estado de resultados y se reconocen a través del estado de otro resultado integral.
2.5 Propiedad, planta y equipo
i) Activos propios
Los elementos de propiedad, planta y equipo se registran al costo o al costo estimado menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro. Estos costos incluyen aquellos directamente atribuibles a la puesta en funcionamiento del activo según lo previsto. El importe en libros de cualquier pieza que se reemplace posteriormente se da de baja. Cuando las partes de un elemento de propiedad, planta y equipo tienen vidas útiles diferentes, dichos componentes se contabilizan como elementos separados de propiedad, planta y equipo.
Los costos subsiguientes se incluyen en el valor contable del activo o se reconocen como un activo independiente, según corresponda, solo cuando es probable que el Grupo reciba beneficios económicos futuros asociados con el elemento y su costo puede medirse de manera confiable. Todas las demás reparaciones y mantenimientos se cargan a la cuenta de resultados durante el ejercicio financiero en que se incurren.
Un activo fijo, planta y equipo, así como cualquier parte significativa inicialmente reconocida, se da de baja al momento de su enajenación (es decir, en la fecha en que el receptor obtiene el control) o cuando no se esperan beneficios económicos futuros derivados de su uso o enajenación. Cualquier ganancia o pérdida que surja al dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el producto neto de la enajenación y el valor contable del activo) se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.
El coste de los activos en construcción incluye el coste de los materiales y la mano de obra directa, así como cualquier otro coste directamente atribuible a la puesta en funcionamiento del activo para el uso previsto.
ii) Depreciación
Los terrenos no se deprecian. La depreciación se carga al estado de resultados de forma lineal durante la vida útil estimada de cada parte del elemento de propiedad, planta y equipo. Las vidas útiles estimadas son las siguientes:
- Edificios de 20 a 40 años
- Planta y equipo 5–20 años
- Accesorios y elementos fijos: 3-5 años.
Los activos en construcción se deprecian a partir del mes en que el activo está listo para el uso previsto.
Los valores residuales y la vida útil prevista de los activos se revisan y, si procede, se ajustan al final de cada ejercicio económico.
2.6 Activos intangibles
i) Investigación y desarrollo
Los gastos en actividades de investigación realizadas con la perspectiva de adquirir nuevos conocimientos y comprensión científicos o técnicos se reconocen en el estado de resultados como un gasto en el momento en que se incurren.
Los costes de desarrollo que son directamente atribuibles al diseño y las pruebas de productos identificables y únicos controlados por el Grupo se reconocen como activos intangibles cuando se cumplen los siguientes criterios:
- Es técnicamente factible completar el activo para que esté disponible para su uso
- La gerencia tiene la intención de completar el activo y usarlo o venderlo
- Existe la posibilidad de usar o vender el activo
- Se puede demostrar cómo el activo generará probables beneficios económicos futuros
- Se dispone de los recursos técnicos, financieros y de otro tipo adecuados para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo
- Los gastos atribuibles al activo durante su desarrollo pueden medirse de forma fiable.
Los costos directamente atribuibles que se capitalizan como parte del activo incluyen los costos de personal para el desarrollo del producto y una porción apropiada de los gastos generales pertinentes.
Tras el reconocimiento inicial de los gastos de desarrollo como activo, este se contabiliza a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. La amortización del activo comienza cuando finaliza el desarrollo y el activo está disponible para su uso. Se amortiza durante el período en el que se espera obtener beneficios económicos futuros. La amortización se registra en el costo de ventas. Durante el período de desarrollo, el activo se somete a pruebas de deterioro anualmente.
Otros gastos de desarrollo que no cumplan con estos criterios se reconocen como gasto en el momento en que se incurren. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como gasto no se reconocen como activo en un período posterior.
ii) Fondo de comercio
El fondo de comercio representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación del Grupo en los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables adquiridos en una combinación de negocios. El fondo de comercio se contabiliza por el importe reconocido en la fecha de adquisición, menos las pérdidas por deterioro acumuladas. El fondo de comercio se somete a pruebas de deterioro anualmente o con mayor frecuencia si existen indicios de que podría estar deteriorado.
iii) Software
Las licencias de software adquiridas se capitalizan en función de los costes incurridos para adquirir y poner en funcionamiento el software específico. Tras su reconocimiento inicial, los elementos de software se registran a su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.
iv) Patentes
Las patentes se valoran inicialmente al precio de compra y se amortizan linealmente a lo largo de su vida útil económica estimada.
v) Otros activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios se capitalizan a su valor razonable en la fecha de adquisición y se amortizan durante su vida útil estimada. Su valor contable es el valor razonable en la fecha de adquisición menos la amortización acumulada y cualquier deterioro. Un activo intangible adquirido en el marco de una combinación de negocios se reconoce fuera del fondo de comercio si es separable o surge de derechos contractuales u otros derechos legales y su valor razonable puede medirse de forma fiable.
Los costes de desarrollo directamente atribuibles al diseño y desarrollo de activos intangibles generados internamente y controlados por el Grupo se reconocen cuando se cumplen los criterios pertinentes. Los activos intangibles generados internamente se amortizan desde el momento en que el activo está listo para su uso.
Los gastos relacionados con el fondo de comercio y las marcas generadas internamente se reconocen en el estado de resultados como un gasto en el momento en que se incurren. Los gastos de investigación y desarrollo que no cumplen con los criterios anteriores se reconocen como un gasto en el momento en que se incurren. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como gasto no se reconocen como un activo en un período posterior.
vi) Amortización
La vida útil estimada de los activos intangibles del Grupo es la siguiente:
- Experiencia relacionada con el marketing de 5 a 15 años
- Relacionado con el cliente 2–10 años
- Relacionado con la tecnología 5–20 años
- Relacionado con el software 3–10 años
- Licencias de 3 a 10 años
- Desarrollo capitalizado de 3 a 10 años, a partir de la fecha de concesión de la patente.
En cada fecha de presentación de informes, se revisan los métodos de amortización, la vida útil y los valores residuales, y se ajustan si procede.
2.7 Instrumentos financieros
i) Clasificaciones
La clasificación depende de la finalidad para la que se adquirieron los activos financieros. La dirección determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial.
El Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:
a) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados son aquellos mantenidos para negociación. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderlo a corto plazo. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociación, a menos que se designen como coberturas.
b) Activos financieros medidos a costo amortizado
Los activos financieros valorados a coste amortizado se mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales cuando dichos flujos de efectivo representan únicamente pagos de capital e intereses.
c) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Las compras y ventas de activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral se reconocen en la fecha de liquidación, y cualquier cambio en el valor razonable entre la fecha de la transacción y la fecha de liquidación se reconoce en la reserva de valor razonable con cambios en otro resultado integral.
ii) Reconocimiento y medición
Los activos financieros no contabilizados a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente a valor razonable más costes de transacción. Los activos financieros contabilizados a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente a valor razonable, y los costes de transacción se contabilizan como gasto en el estado de resultados. Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han expirado o se han transferido y el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. Los ingresos por intereses de los activos financieros contabilizados a coste amortizado se incluyen en los ingresos financieros utilizando el método del tipo de interés efectivo. Cualquier ganancia o pérdida derivada de la baja se reconoce directamente en el estado de resultados y se presenta en otras ganancias/(pérdidas) junto con las ganancias y pérdidas por tipo de cambio. Las pérdidas por deterioro se presentan como una partida separada en el estado de resultados.
Las ganancias o pérdidas derivadas de cambios en el valor razonable de la categoría de "activos financieros a valor razonable con cambios en resultados" se presentan en el estado de resultados dentro de los gastos administrativos en el ejercicio financiero en el que se producen.
iii) Deterioro del valor de los activos financieros contabilizados a coste amortizado
El Grupo evalúa, de forma prospectiva, las pérdidas crediticias esperadas asociadas a sus instrumentos de deuda contabilizados a coste amortizado. La metodología de deterioro aplicada depende de si se ha producido un aumento significativo del riesgo crediticio. Para las cuentas por cobrar comerciales, el Grupo aplica el enfoque simplificado permitido por la NIIF 9, que exige que las pérdidas esperadas durante la vida útil se reconozcan desde el reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar. En la nota 22 se ofrecen más detalles.
iv) Baja en cuentas de activos financieros
El Grupo da de baja un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo derivados del mismo, o cuando transfiere el activo financiero y prácticamente todos los riesgos y beneficios de su propiedad a otra entidad. Si el Grupo no transfiere ni conserva prácticamente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa controlando el activo transferido, reconoce su participación retenida en el activo y un pasivo asociado por los importes que pueda tener que pagar. Si el Grupo conserva prácticamente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un préstamo garantizado por los fondos recibidos.
v) Pasivos financieros
Los pasivos financieros se reconocen cuando el Grupo se convierte en parte de las disposiciones contractuales del instrumento. El Grupo da de baja los pasivos financieros cuando la obligación especificada en el contrato se cumple, se cancela o expira. La medición de los pasivos financieros depende de su clasificación, como se indica a continuación:
a) Pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados
Los pasivos financieros que cumplen con la definición de mantenidos para negociación se clasifican como medidos a valor razonable con cambios en resultados. Dichos pasivos se registran en el balance general a valor razonable, y las ganancias o pérdidas se reconocen en el estado de resultados. Los derivados, excepto aquellos designados como instrumentos de cobertura efectivos, se incluyen en esta categoría.
b) Pasivos financieros medidos al costo amortizado
El resto de pasivos financieros se reconocen inicialmente a valor razonable, netos de los costes de transacción directamente atribuibles. En el caso de préstamos y empréstitos con intereses, esto suele ser equivalente al valor razonable de los fondos recibidos, netos de los costes de emisión asociados al empréstito. Tras el reconocimiento inicial, los demás pasivos financieros se miden posteriormente a coste amortizado mediante el método del interés efectivo. El coste amortizado se calcula teniendo en cuenta los costes de emisión y cualquier descuento o prima en la liquidación. Las ganancias y pérdidas derivadas de la recompra, liquidación o cancelación de pasivos se reconocen en los ingresos financieros y en los gastos financieros, respectivamente.
Esta categoría de pasivos financieros incluye cuentas por pagar comerciales y de otro tipo.
vi) Compensación de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros se presentan brutos en el balance, salvo que se cumplan los dos criterios siguientes: que el Grupo tenga un derecho legalmente exigible para compensar los importes reconocidos, y que tenga la intención de liquidar sobre una base neta o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. Un derecho de compensación es el derecho legal del Grupo a liquidar un importe a pagar a un acreedor aplicándole un importe a cobrar de la misma contraparte. La jurisdicción y las leyes aplicables a las relaciones entre las partes se tienen en cuenta al evaluar si existe un derecho de compensación legalmente exigible.
vii) Clasificación entre corriente y no corriente
El Grupo clasifica los activos y pasivos en el estado de situación financiera como corrientes o no corrientes.
Un activo se clasifica como corriente cuando:
- Se espera que se realice o que se pretenda vender o consumir en el ciclo operativo normal
- mantenido principalmente con fines comerciales
- Se espera que se realice dentro de los doce meses posteriores al período del informe o
- efectivo o su equivalente, a menos que esté restringido su intercambio o uso para liquidar una obligación durante al menos doce meses después del período del informe.
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.
Una entidad clasificará un pasivo como corriente cuando:
- Espera liquidar la deuda en su ciclo operativo normal
- La responsabilidad la asume principalmente con fines comerciales
- La obligación debe liquidarse dentro de los doce meses posteriores al período del informe o
- Al final del período de referencia, no tiene derecho a aplazar la liquidación del pasivo durante al menos doce meses después de dicho período.
Las condiciones de la obligación que, a opción de la contraparte, podrían dar lugar a su liquidación mediante la emisión de instrumentos de capital, no afectan a su clasificación.
El Grupo clasifica todos los demás pasivos como no corrientes. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes.
2.8 Cuentas por cobrar comerciales y de otro tipo
Las cuentas por cobrar comerciales son importes adeudados por los clientes por bienes vendidos o servicios prestados en el curso normal de la actividad. Suelen tener un plazo de entre 30 y 90 días para su liquidación y, por lo tanto, se clasifican como corrientes. Inicialmente, las cuentas por cobrar comerciales se reconocen por el importe de la contraprestación incondicional, salvo que contengan componentes de financiación significativos, en cuyo caso se reconocen a valor razonable. El Grupo mantiene las cuentas por cobrar comerciales con el objetivo de cobrar los flujos de efectivo contractuales, por lo que posteriormente las valora al coste amortizado mediante el método del interés efectivo.
Debido a la naturaleza a corto plazo de las cuentas por cobrar corrientes, su importe en libros se considera igual a su valor razonable. En la nota 22 se incluye información sobre el deterioro del valor de las cuentas por cobrar comerciales y la exposición del Grupo al riesgo de crédito y al riesgo cambiario.
2.9 Inventarios
Los inventarios se valoran al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal de los negocios, menos los costos estimados de finalización y los gastos de venta.
Para determinar el costo de las materias primas, los consumibles y los bienes adquiridos para su reventa, se utiliza el precio de compra promedio ponderado.
El costo de los productos terminados y en proceso comprende los costos de diseño, materias primas, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de producción relacionados (basados en la capacidad operativa normal), pero excluye los costos de financiamiento. Para los productos en proceso y terminados fabricados por el Grupo, el costo se considera como costo de producción, que incluye una proporción adecuada de los gastos generales atribuibles.
2.10 Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden saldos de efectivo e inversiones a corto plazo de alta liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos, que son fácilmente convertibles en una cantidad conocida de efectivo y están sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
2.11 Deterioro del valor de los activos no financieros
En cada fecha de cierre del estado de situación financiera, se revisan los importes en libros de los activos no financieros del Grupo cuando existe algún indicio de que el activo pueda estar deteriorado. Si existe tal indicio, se estima el importe recuperable del activo (véase más abajo).
Para el fondo de comercio, las propiedades, las instalaciones y los activos intangibles con vida útil indefinida o que aún no están disponibles para su uso, el importe recuperable se estima anualmente en la misma fecha. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor contable de un activo o de su unidad generadora de efectivo (UGE) relacionada supera su importe recuperable estimado.
i) Cálculo del importe recuperable
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo (UGE) es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos los costos de venta. Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo o UGE. Para efectos de la prueba de deterioro, los activos que no pueden evaluarse individualmente se agrupan en el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo por uso continuo que son en gran medida independientes de las entradas de efectivo de otros activos o UGE. Sujeto a una prueba de techo del segmento operativo, para efectos de la prueba de deterioro del fondo de comercio, las UGE a las que se ha asignado fondo de comercio se agregan de manera que el nivel en el que se realiza la prueba de deterioro refleje el nivel más bajo en el que se monitorea el fondo de comercio para fines de informes internos. El fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios se asigna a grupos de UGE que se espera que se beneficien de las sinergias de la combinación.
Existe deterioro cuando el valor contable de un activo o unidad generadora de efectivo (UGE) supera su importe recuperable, que es el mayor entre su valor razonable menos los costos de disposición y su valor en uso. El cálculo del valor en uso se basa en un modelo de flujo de caja descontado (FCD). Los flujos de caja se basan en un cálculo del valor en uso utilizando proyecciones de flujo de caja de pronósticos aprobados por la gerencia. El importe recuperable es sensible a la tasa de descuento utilizada en el modelo FCD, así como al volumen de ventas y al costo de ventas.
Los activos corporativos del Grupo no generan flujos de efectivo independientes y son utilizados por más de una unidad generadora de efectivo (UGE). Los activos corporativos se asignan a las UGE de forma razonable y coherente, y se someten a pruebas de deterioro como parte del análisis de la UGE a la que se asigna el activo corporativo.
ii) Pérdidas por deterioro
Las pérdidas por deterioro se reconocen en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas con respecto a las UGC se asignan primero para reducir el importe en libros de cualquier plusvalía asignada a la UGC (o grupo de UGC) y luego para reducir los importes en libros de los demás activos de la UGC (o grupo de UGC) de forma proporcional.
iii) Reversión del deterioro
Una pérdida por deterioro del fondo de comercio no se revierte. En cuanto a otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en años anteriores se evalúan en cada fecha de presentación de informes para detectar cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha habido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se revierte únicamente en la medida en que el importe en libros del activo no exceda el importe en libros que se habría determinado, neto de depreciación o amortización, si no se hubiera reconocido ninguna pérdida por deterioro.
2.12 Dividendos
Los dividendos finales se reconocen como pasivo en el ejercicio financiero en que se aprueban, y el importe correspondiente se reconoce directamente en el patrimonio neto. Los dividendos a cuenta se reconocen en el momento de su pago.
2.13 Préstamos y empréstitos con intereses
Los préstamos con intereses se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos de transacción atribuibles. Posteriormente, se registran a su costo amortizado, y las diferencias entre el costo y el valor de reembolso se reconocen en el estado de resultados durante el período del préstamo, sobre la base del interés efectivo, cuando sean significativas. El cumplimiento de las cláusulas contractuales del préstamo se analiza en la nota 22.
2.14 Beneficios para los empleados
i) Planes de contribución definida
Un plan de contribución definida es un plan de pensiones en el que el Grupo realiza aportaciones fijas a una entidad independiente. El Grupo no tiene obligaciones legales ni implícitas de realizar aportaciones adicionales si el fondo no dispone de activos suficientes para pagar a todos los empleados las prestaciones correspondientes a su antigüedad en el periodo actual y anteriores. Las obligaciones de aportación a los planes de pensiones de contribución definida se reconocen como gasto en la cuenta de resultados en el momento en que se incurren.
En el caso de los planes de aportación definida, el Grupo realiza aportaciones a planes de seguro de pensiones, ya sean públicos o privados, de forma obligatoria, contractual o voluntaria. Una vez efectuadas las aportaciones, el Grupo no tiene más obligaciones de pago. Estas se reconocen como gasto por prestaciones a los empleados en el momento de su vencimiento. Las aportaciones prepagadas se reconocen como activo en la medida en que sea posible un reembolso en efectivo o una reducción en los pagos futuros.
ii) Planes de prestaciones definidas
Un plan de beneficios definidos es un plan de pensiones que no es un plan de contribuciones definidas. Por lo general, los planes de beneficios definidos establecen una cantidad de pensión que un empleado recibirá al jubilarse, la cual suele depender de uno o más factores, como la edad, los años de servicio y la remuneración.
El pasivo reconocido en el estado de situación financiera respecto de los planes de pensiones de prestación definida es el valor actual de la obligación por prestación definida al cierre del ejercicio, menos el valor razonable de los activos del plan. La obligación por prestación definida es calculada anualmente por actuarios independientes mediante el método de crédito unitario proyectado. El valor actual de la obligación por prestación definida se determina descontando las salidas de efectivo futuras estimadas mediante bonos con calificación crediticia AA cuyos plazos de vencimiento se aproximan a los de la obligación de pensión correspondiente.
El coste actual del servicio del plan de prestaciones definidas, reconocido en los "gastos de personal" del estado de resultados, salvo que esté incluido en el coste de un activo, refleja el aumento de la obligación por prestaciones definidas derivado del servicio prestado en el ejercicio actual, los cambios en las prestaciones, las reducciones y las liquidaciones.
Los costes de servicios anteriores se reconocen inmediatamente en el estado de resultados.
El costo neto de los intereses se calcula aplicando la tasa de descuento al saldo neto de la obligación por beneficios definidos y al valor razonable de los activos del plan. Este costo se incluye en los gastos financieros del estado de resultados.
Las ganancias y pérdidas actuariales derivadas de ajustes por experiencia y cambios en las hipótesis actuariales se cargan o abonan al patrimonio neto en otro resultado integral en el año en que se producen.
2.15 Transacciones de pago basadas en acciones
i) Transacciones liquidadas en acciones
La Compañía opera varios planes de compensación basados en acciones, mediante los cuales recibe servicios de los empleados como contraprestación por instrumentos de capital (acciones otorgadas) de la Compañía. El valor razonable de los servicios de los empleados recibidos a cambio de la concesión de las acciones se reconoce como un gasto. El importe total de las acciones otorgadas se determina en función del valor razonable de las acciones otorgadas
- incluyendo cualquier condición de desempeño del mercado (por ejemplo, el precio de las acciones de una entidad)
- excluyendo el impacto de cualquier condición de adquisición de derechos relacionada con el servicio y el desempeño no de mercado (por ejemplo, rentabilidad, objetivos de crecimiento de ventas y permanecer como empleado de la entidad durante un período de tiempo determinado)
- incluyendo el impacto de cualquier condición que impida la adquisición de derechos (por ejemplo, el requisito de que los empleados ahorren o mantengan acciones durante un período de tiempo específico).
Cuando procede, las adjudicaciones de acciones otorgadas desde el 1 de enero de 2006 con condiciones de adquisición basadas en el mercado se valoran utilizando el modelo Black-Scholes-Merton. Según la norma, estas no presentan revisiones respecto a las estimaciones originales.
Al final de cada período contable, la Compañía revisa sus estimaciones del número de acciones que se espera que se consoliden, en función de las condiciones de consolidación no de mercado y las condiciones de servicio. Reconoce el impacto de la revisión de las estimaciones originales, si lo hubiere, en el estado de resultados, con el correspondiente ajuste al patrimonio neto.
Además, en determinadas circunstancias, los empleados podrían prestar servicios antes de la fecha de concesión, por lo que el valor razonable en la fecha de concesión se estima a efectos de reconocer el gasto durante el período comprendido entre el inicio del servicio y la fecha de concesión.
Cuando las acciones otorgadas se consolidan o se ejercen, el Fondo de Beneficios para Empleados (EBT, por sus siglas en inglés) normalmente las entrega al participante. Esto puede implicar la venta de la totalidad o una parte de las acciones. El producto de la venta, una vez deducidos los gastos de transacción directamente atribuibles, se acredita al capital social (valor nominal) y a la prima de emisión.
Las cotizaciones a la seguridad social pagaderas en relación con la concesión de las participaciones se consideran parte integrante de la propia concesión, y el cargo se tratará como una transacción liquidada en efectivo.
ii) Poseer acciones en poder del EBT
Las transacciones del EBT se tratan como si fueran del Grupo y, por lo tanto, se reflejan en los estados financieros. En particular, la compra y venta de acciones de la Compañía por parte del EBT, así como cualquier ganancia o pérdida derivada de dichas acciones, se cargan y abonan directamente al patrimonio neto.
2.16 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Las cuentas por pagar comerciales y otras obligaciones son las de pagar por bienes o servicios que se han adquirido en el curso normal de los negocios a los proveedores.
Las cuentas por pagar comerciales y otras se clasifican como pasivos corrientes si el pago vence en un plazo de un año o menos (o en el ciclo operativo normal de la empresa, si este plazo es mayor). En caso contrario, se presentan como pasivos no corrientes. Las cuentas por pagar comerciales y otras se registran a su costo.
Las cuentas por pagar comerciales y otras se reconocen inicialmente a valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo.
2.17 Costos de endeudamiento
Los costos generales y específicos de endeudamiento directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos que cumplen los requisitos, que son activos que necesariamente requieren un período de tiempo considerable para estar listos para su uso o venta previstos, se suman al costo de dichos activos hasta que estos estén sustancialmente listos para su uso o venta previstos.
Los ingresos por inversiones obtenidos mediante la inversión temporal de préstamos específicos, mientras se destinan a activos elegibles, se deducen de los costos de endeudamiento capitalizables. El resto de los costos de endeudamiento se reconocen en el estado de resultados en el período en que se incurren.
2.18 Ingresos
Los ingresos comprenden la venta de productos terminados (espuma), bienes comercializables (equipos) e ingresos por licencias y regalías. Todos estos flujos de ingresos provienen de contratos con clientes. Los principios de reconocimiento y medición de la NIIF 15 se aplican según se detalla a continuación.
Los ingresos excluyen los ingresos entre empresas del mismo grupo y el impuesto al valor agregado, y se presentan netos de descuentos y devoluciones.
i) Venta de productos terminados (espuma)
Los ingresos por la venta de espuma se reconocen cuando el control de la mercancía se transfiere al cliente por un importe que refleja la contraprestación que el Grupo espera recibir a cambio de dicha mercancía. Esto suele ocurrir cuando la propiedad se transfiere al cliente, ya sea en el momento del envío o de la recepción de la mercancía, según las condiciones comerciales acordadas. El pago se realiza en plazos de crédito acordes con las prácticas del sector, sin financiación adicional.
ii) Venta de bienes comerciales (equipos)
Los ingresos por la venta de equipos se reconocen cuando el control de los bienes se transfiere al cliente. Esto suele ocurrir cuando la propiedad pasa al cliente, ya sea en el momento del envío o de la recepción de los bienes, según las condiciones comerciales acordadas.
iii) Ingresos por licencias y regalías
Los ingresos por regalías basadas en el uso, a cambio de una licencia de la tecnología del Grupo, se reconocen cuando se cumple la obligación de desempeño, es decir, cuando se produce la venta o el uso. Los ingresos por licencias de contratos que incluyen una garantía de regalías mínimas para el uso de la tecnología del Grupo se reconocen cuando la aplicación de dichas regalías mínimas se vuelve incondicional. Los ingresos por regalías que no incluyen una garantía de regalías mínimas se reconocen cuando se produce el uso.
2.19 Arrendamientos
El Grupo arrienda oficinas y diversos equipos. Los contratos de alquiler suelen tener una duración de entre dos y diez años. Las condiciones de arrendamiento se negocian individualmente y contienen una amplia gama de términos y condiciones. Los contratos de arrendamiento no imponen ninguna restricción, pero los bienes arrendados no pueden utilizarse como garantía para obtener préstamos.
Los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo correspondiente en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por el Grupo. Cada pago de arrendamiento se asigna entre el pasivo y el costo financiero. El costo financiero se carga a la cuenta de resultados durante el período de arrendamiento para generar una tasa de interés periódica constante sobre el saldo restante del pasivo en cada período.
Los activos y pasivos derivados de un arrendamiento se miden inicialmente sobre la base de su valor actual. Los pasivos por arrendamiento incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos de arrendamiento:
- pagos fijos (incluidos los pagos fijos sustanciales), menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar
- pagos de arrendamiento variables que se basan en un índice o una tasa
- el precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene una certeza razonable de que ejercerá dicha opción
- pagos de penalizaciones por rescisión del contrato de arrendamiento, si el plazo del contrato refleja que el arrendatario ejerce esa opción.
Los pagos de arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de interés incremental del Grupo, que es la tasa que el Grupo tendría que pagar para obtener los fondos necesarios para adquirir un activo en términos y condiciones económicas similares. Después de la fecha de inicio, el importe de los pasivos por arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de intereses y se reduce por los pagos de arrendamiento realizados. Además, el valor contable de los pasivos por arrendamiento se vuelve a medir si hay una modificación, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio en los pagos de arrendamiento (por ejemplo, cambios en los pagos futuros como resultado de un cambio en un índice o tasa utilizada para determinar dichos pagos de arrendamiento) o un cambio en la valoración de una opción de compra del activo subyacente.
Los activos por derecho de uso se miden al costo, que comprende lo siguiente:
- el importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento
- cualquier pago de arrendamiento realizado en la fecha de inicio o antes de ella, menos cualquier incentivo de arrendamiento recibido
- cualquier coste directo inicial
- costos de restauración.
Los pagos relacionados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de bajo valor se reconocen linealmente como un gasto en el estado de resultados. Los arrendamientos a corto plazo son aquellos con un plazo de doce meses o menos. Los activos de bajo valor comprenden equipos pequeños.
2.20 Impuesto corriente y diferido
El gasto fiscal del período comprende impuestos corrientes y diferidos. Los impuestos se reconocen en el estado de resultados, salvo en la medida en que se relacionen con partidas reconocidas directamente en otro resultado integral o directamente en el patrimonio neto, en cuyo caso se reconocen en otro resultado integral o directamente en el patrimonio neto, respectivamente.
El impuesto actual se calcula con base en la legislación tributaria vigente a la fecha de cierre del ejercicio en los países donde el Grupo opera y genera ingresos imponibles. La Dirección evalúa periódicamente las posiciones adoptadas en las declaraciones de impuestos respecto de situaciones en las que la normativa tributaria aplicable está sujeta a interpretación. En su caso, establece provisiones sobre la base de los importes que se prevé pagar a las autoridades fiscales.
El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no se reconocen si provienen del reconocimiento inicial del fondo de comercio; tampoco se contabilizan si provienen del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que, en el momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la pérdida fiscal. El impuesto diferido se determina utilizando los tipos impositivos (y la legislación) vigentes o sustancialmente vigentes a la fecha del estado de situación financiera y que se espera que se apliquen cuando se realice el activo por impuesto diferido correspondiente o se liquide el pasivo por impuesto diferido.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente en la medida en que sea probable que se generen beneficios imponibles futuros contra los que se puedan utilizar las diferencias temporales.
Se prevén pasivos por impuestos diferidos sobre diferencias temporales imponibles derivadas de inversiones en filiales y acuerdos conjuntos, salvo aquellos pasivos por impuestos diferidos cuyo momento de reversión de la diferencia temporal esté controlado por el Grupo y sea probable que dicha diferencia temporal no se revierta en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente en función de las diferencias temporales deducibles derivadas de inversiones en filiales y acuerdos conjuntos, siempre que sea probable que dicha diferencia temporal se revierta en el futuro y exista un beneficio imponible suficiente contra el cual se pueda utilizar la diferencia temporal.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible para compensar los activos por impuestos corrientes con los pasivos por impuestos corrientes y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se relacionan con impuestos sobre la renta recaudados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad sujeta a impuestos o sobre entidades sujetas a impuestos diferentes y existe la intención de liquidar los saldos sobre una base neta.
2.21 Capital social
Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio neto. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones ordinarias u opciones se muestran en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos.
Cuando una empresa del Grupo adquiere acciones propias de la Compañía, la contraprestación pagada, incluidos los costes incrementales directamente atribuibles (netos de impuestos), se deduce del patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Compañía hasta que las acciones se cancelen o se vuelvan a emitir. Si posteriormente se vuelven a emitir dichas acciones ordinarias, la contraprestación recibida, neta de los costes de transacción incrementales directamente atribuibles y los efectos fiscales correspondientes, se incluye en el patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Compañía.
2.22 Artículos excepcionales
Las partidas excepcionales se presentan por separado en los estados financieros cuando es necesario para comprender mejor el desempeño financiero del Grupo. Se trata de partidas significativas, ya sea por su magnitud o naturaleza, o que no son recurrentes, y se presentan dentro de las partidas con las que mejor se relacionan.
2.23 Disposiciones
Se reconoce una provisión si, como resultado de un hecho o decisión pasada, existe una obligación legal presente que puede medirse con fiabilidad y es probable que se requiera una salida de beneficios económicos para saldar dicha obligación. Estas obligaciones podrían surgir de la decisión de reestructurar o cerrar una línea de negocio.
El importe reconocido como provisión es la mejor estimación de la contraprestación necesaria para liquidar la obligación presente a la fecha de presentación de informes, teniendo en cuenta los riesgos e incertidumbres relacionados con dicha obligación. Cuando una provisión se mide utilizando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su importe en libros es el valor actual de dichos flujos de efectivo.
2.24 Hechos posteriores al período de referencia
Si el Grupo recibe información después del cierre del período sobre el que se informa, pero antes de la fecha de autorización de emisión, sobre las condiciones existentes al final del período, evaluará si dicha información afecta los importes que reconoce en sus estados financieros consolidados. El Grupo ajustará los importes reconocidos en sus estados financieros para reflejar cualquier hecho que requiera ajuste posterior al cierre del período y actualizará la información a revelar relacionada con dichas condiciones a la luz de la nueva información. Para los hechos que no requieren ajuste posteriores al cierre del período, el Grupo no modificará los importes reconocidos en sus estados financieros consolidados, pero revelará la naturaleza del hecho que no requiere ajuste y una estimación de su efecto financiero, o una declaración de que no es posible realizar dicha estimación, si procede.
2.25 Nuevas normas e interpretaciones
El Grupo aplicó por primera vez ciertas normas y modificaciones que entrarán en vigor para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2025 (salvo que se indique lo contrario). El Grupo no ha adoptado anticipadamente ninguna otra norma, interpretación o modificación que se haya publicado pero que aún no esté en vigor.
i) Normas emitidas que ya han entrado en vigor
Falta de intercambiabilidad – Modificaciones a la NIC 21
En agosto de 2023, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publicó modificaciones a la NIC 21, "Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio", para especificar cómo una entidad debe evaluar si una moneda es intercambiable y cómo debe determinar un tipo de cambio al contado cuando no existe dicha intercambiabilidad. Las modificaciones también exigen la divulgación de información que permita a los usuarios de los estados financieros comprender cómo la falta de intercambiabilidad de la moneda afecta, o se espera que afecte, al rendimiento financiero, la situación financiera y los flujos de efectivo de la entidad.
Las modificaciones entraron en vigor para los períodos de presentación de informes anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2025.
Las modificaciones no tuvieron un impacto significativo en los estados financieros del Grupo.
ii) Normas emitidas pero aún no vigentes
A continuación se detallan las normas e interpretaciones nuevas y modificadas que se han publicado, pero que aún no han entrado en vigor, hasta la fecha de publicación de los estados financieros del Grupo. El Grupo tiene previsto adoptar dichas normas e interpretaciones, si procede, cuando entren en vigor.
NIIF 18 "Presentación y revelación en los estados financieros"
En abril de 2025, el IASB publicó la NIIF 18, que reemplaza a la NIC 1 "Presentación de Estados Financieros". La NIIF 18 introduce nuevos requisitos de presentación en el estado de resultados, incluyendo totales y subtotales específicos. Además, las entidades deben clasificar todos los ingresos y gastos en el estado de resultados en una de cinco categorías: operaciones, inversión, financiación, impuestos sobre la renta y operaciones discontinuadas. Las tres primeras son nuevas.
También exige la divulgación de medidas de desempeño definidas por la gerencia y subtotales de ingresos y gastos recientemente definidos, e incluye nuevos requisitos para la agregación y desagregación de la información financiera en función de las "funciones" identificadas de los estados financieros primarios (PFS) y las notas.
Además, se han introducido modificaciones de alcance limitado en la NIC 7 «Estado de Flujos de Efectivo», que incluyen el cambio del punto de partida para determinar los flujos de efectivo de las operaciones según el método indirecto, pasando de «ganancia o pérdida» a «ganancia o pérdida de explotación», y la eliminación de la opcionalidad en la clasificación de los flujos de efectivo procedentes de dividendos e intereses. Asimismo, se han introducido modificaciones consecuentes en otras normas.
La NIIF 18 y las modificaciones a las demás normas entran en vigor para los periodos contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2027, pero se permite su adopción anticipada, la cual debe divulgarse. La NIIF 18 se aplicará retroactivamente.
Actualmente, el Grupo está trabajando para identificar todas las repercusiones que tendrán las modificaciones en los estados financieros principales y en las notas a los mismos.
NIIF 19 "Subsidiarias sin responsabilidad pública: Información a revelar"
En mayo de 2025, el IASB publicó la NIIF 19, que permite a las entidades elegibles optar por aplicar sus requisitos de divulgación reducidos, manteniendo al mismo tiempo los requisitos de reconocimiento, medición y presentación de otras normas contables NIIF. Para ser elegible, al final del período sobre el que se informa, una entidad debe ser una subsidiaria según se define en la NIIF 10, no puede tener responsabilidad pública y debe tener una matriz (última o intermedia) que prepare estados financieros consolidados, disponibles para uso público, que cumplan con las normas contables NIIF.
La NIIF 19 entrará en vigor para los períodos contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2027, permitiéndose su adopción anticipada.
Dado que el Grupo cotiza en bolsa, no reúne los requisitos para optar por aplicar la NIIF 19.
"Modificaciones a la clasificación y medición de instrumentos financieros – Modificaciones a las NIIF 9 y NIIF 7"
En mayo de 2024, el IASB publicó modificaciones a las NIIF 9 y NIIF 7, "Modificaciones a la clasificación y medición de instrumentos financieros" (las Modificaciones). Las Modificaciones incluyen:
- una aclaración de que un pasivo financiero se da de baja en la "fecha de liquidación" y la introducción de una opción de política contable (si se cumplen condiciones específicas) para dar de baja los pasivos financieros liquidados mediante un sistema de pago electrónico antes de la fecha de liquidación
- Orientación adicional sobre cómo deben evaluarse los flujos de efectivo contractuales para activos financieros con características ambientales, sociales y de gobernanza corporativa (ASG) y similares
- Aclaraciones sobre qué constituye "características sin recurso" y cuáles son las características de los instrumentos vinculados contractualmente
- la introducción de información a revelar para instrumentos financieros con características contingentes y requisitos de información a revelar adicionales para instrumentos de patrimonio clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado integral (ORI).
Las modificaciones entrarán en vigor para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2026, permitiéndose su aplicación anticipada únicamente para la clasificación de los activos financieros y la información relacionada. No se prevé que las modificaciones tengan un impacto significativo en los estados financieros del Grupo.
"Contratos que hacen referencia a la electricidad de origen natural: modificaciones a las NIIF 9 y NIIF 7"
En diciembre de 2024, el IASB emitió enmiendas a las NIIF 9 y NIIF 7: «Contratos que hacen referencia a electricidad de origen natural». Las enmiendas se aplican únicamente a los contratos que hacen referencia a electricidad de origen natural. Las enmiendas son las siguientes:
- aclarar la aplicación de los requisitos de "uso propio" para los contratos incluidos en el alcance
- modificar los requisitos de designación para un elemento cubierto en una relación de cobertura de flujos de efectivo para contratos incluidos en el alcance
- Se añadirán nuevos requisitos de divulgación para que los inversores puedan comprender el efecto de estos contratos en el rendimiento financiero y los flujos de caja de una empresa.
Las modificaciones entrarán en vigor para los periodos contables anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2026. Las modificaciones relativas a la excepción de autouso se aplicarán retroactivamente, mientras que las modificaciones sobre contabilidad de coberturas se aplicarán prospectivamente a las nuevas relaciones de cobertura designadas a partir de la fecha de aplicación inicial. Además, las modificaciones de la NIIF 7 relativas a la información a revelar deben implementarse junto con las modificaciones de la NIIF 9. Si una entidad no reformula la información comparativa, no puede presentar información comparativa a revelar.
No se prevé que las modificaciones tengan un impacto significativo en los estados financieros del Grupo.
"Mejoras anuales de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) – Volumen 11"
En julio de 2024, el IASB emitió nueve enmiendas de alcance limitado como parte de su mantenimiento periódico de las normas contables NIIF. Las enmiendas incluyen aclaraciones, correcciones o cambios para mejorar la coherencia en la NIIF 1 "Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera", la NIIF 7 "Instrumentos financieros: Información a revelar" y su guía complementaria sobre la implementación de la NIIF 7, la NIIF 9 "Instrumentos financieros", la NIIF 10 "Estados financieros consolidados" y la NIC 7 "Estado de flujos de efectivo".
Las modificaciones entrarán en vigor para los períodos de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2026.
Actualmente, el Grupo está trabajando para identificar todas las repercusiones que tendrán las modificaciones en los estados financieros principales y en las notas a los mismos.